Сравнение NIO vs PAG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NIO имеет отрицательный P/E (-7,70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAG прибылен с P/E 16,05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PAG оценён ниже: 0,43 против 0,76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PAG — 2,46, у NIO — 17,49. NIO работает в убыток — ROE -328,93%, тогда как PAG показывает рентабельность 16,43%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NIO (-8,97%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NIO — 6,12, у PAG — 1,59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PAG ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NIO | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -7,70 | 16,05 | |
| P/B | 17,49 | 2,46 | |
| P/S | 0,76 | 0,43 | |
| PEG | -0,07 | -2,92 | |
| EV/EBITDA | -31,45 | 13,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -328,93% | 16,43% | |
| ROA | -7,15% | 5,06% | |
| Валовая маржа | 15,69% | 16,12% | |
| Операц. маржа | -8,19% | 3,78% | |
| Чистая маржа | -8,97% | 2,84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6,12 | 1,59 | |
| Текущая ликв. | 1,01 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 0,90 | 0,21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,53% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 38,95% | |
| EPS | -$3,63 | $14,22 | |
| Балансовая стоим. | $5,84 | $88,65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PAG: скоринг 59/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NIO — 39,6, PAG — 65,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAG выше на 12,3%, NIO — ниже на -8,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PAG выше SMA 200 (+28,9%), NIO — ниже (-16,4%). Долгосрочный тренд в пользу PAG. ADX: NIO — 11,5 (нет тренда), PAG — 43,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAG — 0,61, NIO — 1,29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NIO составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NIO | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,65 | 65,88 | |
| Stochastic %K | 14,89 | 31,03 | |
| CCI (20) | -113,07 | 41,97 | |
| MFI | 41,84 | 63,36 | |
| Williams %R | -85,11 | -68,97 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | -1,25 | |
| Momentum (10) | -0,22 | -5,44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,51 | 42,96 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,05% | +0,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,35% | +2,90% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,38% | +12,30% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,35% | +28,95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 88,76 | 57,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,29 | 0,61 | |
| ATR % | 3,73% | 2,15% | |
| Sharpe (1г) | 0,23 | 0,64 | |
| RS Rating | 27,00 | 60,00 | |
| 52w от хая | -43,39 | -3,92 | |
| BB ширина | 10,47 | 14,41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NIO генерирует 85,10 млрд $, PAG — 31,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NIO — +29,50%, PAG — -0,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. NIO убыточен (чистая прибыль -14,55 млрд $), тогда как PAG генерирует прибыль (935,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NIO — -3,07 млрд $, PAG — 650,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NIO | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 85,10 млрд $ | 31,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.50% | -0.20% | |
| Чистая прибыль | -14,55 млрд $ | 935,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -3.50% | — |
| EPS (TTM) | -$6,64 | $14,13 | |
| Операц. Cash Flow | 2,99 млрд $ | 975,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,07 млрд $ | 650,50 млн $ |
Дивиденды
PAG выплачивает дивиденды с доходностью 2,53% годовых, тогда как NIO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAG выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NIO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NIO | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,53% | |
| Годовые дивиденды | — | $4,26 | |
| Коэфф. выплат | — | 38,95% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 19,07% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NIO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+19,25%), PAG — в июле (+8,74%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NIO — март (-11,55%), PAG — март (-4,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NIO: +28,69% против +16,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIO Inc. или Penske Automotive Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — NIO или PAG?
Какие дивиденды у NIO Inc. и Penske Automotive Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NIO Inc. или Penske Automotive Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NIO или PAG?
Что лучше купить — NIO или PAG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией