Сравнение NIO vs PAG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NIO имеет отрицательный P/E (-6.19), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAG прибылен с P/E 11.30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PAG оценён ниже: 0.33 против 1.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PAG — 1.84, у NIO — 22.93. NIO работает в убыток — ROE -984.82%, тогда как PAG показывает рентабельность 16.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NIO (-17.71%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NIO — 6.31, у PAG — 1.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PAG ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NIO | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -6.19 | 11.30 | |
| P/B | 22.93 | 1.84 | |
| P/S | 1.03 | 0.33 | |
| PEG | -0.17 | -2.01 | |
| EV/EBITDA | -6.44 | 12.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -984.82% | 16.41% | |
| ROA | -12.38% | 5.05% | |
| Валовая маржа | 13.60% | 16.36% | |
| Операц. маржа | -16.49% | 3.91% | |
| Чистая маржа | -17.71% | 2.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.31 | 1.62 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.87 | 0.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.37% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 38.31% | |
| EPS | $-6.14 | $14.07 | |
| Балансовая стоим. | $5.06 | $86.36 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NIO — 39.3, PAG — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAG выше на 2.9%, NIO — ниже на -8.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: NIO — 14.8 (нет тренда), PAG — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAG — 0.70, NIO — 1.22. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NIO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NIO | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.26 | 48.24 | |
| Stochastic %K | 4.81 | 37.34 | |
| CCI (20) | -163.53 | -91.66 | |
| MFI | 30.98 | 55.29 | |
| Williams %R | -95.19 | -62.66 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -1.68 | |
| Momentum (10) | -0.31 | -9.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.84 | 23.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.87% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.55% | -1.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.04% | +2.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.89% | -2.12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 142.70 | 70.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.22 | 0.70 | |
| ATR % | 4.99% | 3.14% | |
| Sharpe (1г) | 0.78 | -0.08 | |
| RS Rating | 76.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -30.30 | -14.66 | |
| BB ширина | 15.96 | 12.77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NIO генерирует 85,10 млрд $, PAG — 31,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. NIO убыточен (чистая прибыль -14,55 млрд $), тогда как PAG генерирует прибыль (935,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NIO — -3,07 млрд $, PAG — 740,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NIO | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 85,10 млрд $ | 31,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -14,55 млрд $ | 935,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-6.64 | $14.13 | |
| Операц. Cash Flow | 2,99 млрд $ | 1,06 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,07 млрд $ | 740,20 млн $ |
Дивиденды
PAG выплачивает дивиденды с доходностью 3.37% годовых, тогда как NIO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAG выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NIO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NIO | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.37% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.82 | |
| Коэфф. выплат | — | 38.31% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NIO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+22.26%), PAG — в апреле (+8.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NIO — март (-11.55%), PAG — март (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NIO: +36.00% против +14.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NIO Inc. или Penske Automotive Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — NIO или PAG?
Какие дивиденды у NIO Inc. и Penske Automotive Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — NIO Inc. или Penske Automotive Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NIO или PAG?
Что лучше купить — NIO или PAG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией