Сравнение NI vs XEL

Тикер 1

Тикер 2

NI23

17XEL

NiSource Inc. (NI) и Xcel Energy Inc. (XEL) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации XEL крупнее в 2.2× (50,07 млрд $ vs 22,87 млрд $). По мультипликатору P/E XEL оценён рынком дешевле: 23.83 против 23.42 у NI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует NI (10.37% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа XEL — 14.14%, у NI — 14.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. XEL предлагает более высокую дивидендную доходность (2.88% vs 2.47%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NI сильнее: 56/100 против 37/100 у XEL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NI уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

NiSource Inc.

NINYSE

47,71 $+0,69 $ (+1,47%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,87 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Xcel Energy Inc.

XELNASDAQ

80,20 $+0,34 $ (+0,43%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 50,07 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

3.9

Качество

4.4

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

NIXEL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует XEL с P/E 23.83 (у NI — 23.42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA NI — 12.65, у XEL — 14.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NI — 10.37%, у XEL — 9.34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. XEL удерживает чистую маржу на уровне 14.14%, опережая NI (14.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NI — 1.74, у XEL — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NI ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NIXEL

Показатель	NI	XEL
Мультипликаторы оценки
P/E	23.42	23.83
P/B	2.33	2.09
P/S	3.30	3.37
PEG	2.72	8.10
EV/EBITDA	12.65	14.15
Рентабельность
ROE	10.37%	9.34%
ROA	2.63%	2.46%
Валовая маржа	55.92%	18.91%
Операц. маржа	27.78%	19.85%
Чистая маржа	14.10%	14.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.74	1.58
Текущая ликв.	0.65	0.77
Быстрая ликв.	0.56	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.47%	2.88%
Коэфф. выплат	56.91%	1.96%
EPS	$2.01	$3.35
Балансовая стоим.	$24.90	$38.15

Технический анализ

NI набирает 56 из 100 по техническому скорингу, XEL — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NI — 53.6 (нейтральная зона), XEL — 49.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NI торгуется выше SMA 50 (1.1%), тогда как XEL ниже этой средней (-0.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: NI — 16.4 (нет тренда), XEL — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете XEL стабильнее (0.13 vs 0.25). Значение ниже 0.8 делает XEL защитной акцией.

NIXEL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NI	XEL
Осцилляторы
RSI (14)	53.56	49.74
Stochastic %K	60.98	36.82
CCI (20)	-1.44	-6.34
MFI	47.58	41.99
Williams %R	-39.02	-63.18
MACD гистограмма	-0.04	-0.13
Momentum (10)	0.69	-0.69
Тренд
ADX	16.35	15.30
Цена vs EMA 9	+1.06%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+1.06%	-0.12%
Цена vs SMA 200	+8.34%	+2.70%
Объём
CMF	-0.16	-0.01
Volume Ratio	63.72	88.90
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.13
ATR %	1.89%	1.98%
Sharpe (1г)	1.07	0.64
RS Rating	64.00	59.00
52w от хая	-2.59	-5.19
BB ширина	5.31	6.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NI — 6,64 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NI — 929,50 млн $, XEL — 2,02 млрд $. XEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NI — -420 млн $, XEL — 5,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NI	XEL
Выручка	6,64 млрд $	14,67 млрд $
Чистая прибыль	929,50 млн $	2,02 млрд $
EPS (TTM)	$1.96	$3.44
Операц. Cash Flow	2,36 млрд $	4,08 млрд $
Free Cash Flow	-420 млн $	5,25 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NI — 2.47%, XEL — 2.88%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NI — 13 лет, XEL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NI — 56.91%, XEL — 1.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NI	XEL
Див. доходность	2.47%	2.88%
Годовые дивиденды	$0.90	$0.59
Коэфф. выплат	56.91%	1.96%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.45%	-20.20%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NI — марте (+3.03%), для XEL — марте (+3.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NI — сентябрь (-2.83%), XEL — июнь (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NI: +11.84% против +10.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.9

+0.6

+3.0

+0.9

+2.1

+0.5

+2.3

-1.4

-2.8

+1.0

+2.7

-0.1

XEL

+1.7

-1.0

+3.3

+2.5

+1.2

-1.7

+3.1

+0.3

-1.5

+2.2

+1.6

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NiSource Inc. или Xcel Energy Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 23.83 против 23.42. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NI или XEL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NI — 10.37%, XEL — 9.34%. Преимущество у NI.

Какие дивиденды у NiSource Inc. и Xcel Energy Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NI — 2.47%, XEL — 2.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NiSource Inc. или Xcel Energy Inc.?

Выручка NI за TTM — 6,64 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. XEL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NI или XEL?

Чистая маржа NI — 14.10%, XEL — 14.14%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NI или XEL?

Технический скоринг: NI — 56/100, XEL — 37/100. NI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NI или XEL?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу NI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией