Сравнение NI vs SRE

Тикер 1

Тикер 2

NI24

18SRE

NI против SRE — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SRE крупнее в 2.6× (59,85 млрд $ vs 22,87 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NI с P/E 23.42 (у SRE — 28.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала NI составляет 10.37%, что превышает показатель SRE (6.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SRE впереди: 15.21% против 14.10% у NI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SRE составляет 2.83%, у NI — 2.47%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NI набирает 56 из 100 по техническому скорингу, SRE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:18 в пользу NI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

NiSource Inc.

NINYSE

47,71 $+0,69 $ (+1,47%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,87 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Sempra

SRENYSE

91,55 $+0,09 $ (+0,10%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 59,85 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

NISRE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NI выглядит привлекательнее: 23.42 против 28.88. Премия к оценке SRE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NI оценён ниже: 3.30 против 4.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SRE дешевле: 1.85 против 2.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NI оценён ниже: 12.65 vs 15.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.37% против 6.53% у SRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SRE — 15.21%, NI — 14.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NI — 1.74, SRE — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NI ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NISRE

Показатель	NI	SRE
Мультипликаторы оценки
P/E	23.42	28.88
P/B	2.33	1.85
P/S	3.30	4.39
PEG	2.72	-0.92
EV/EBITDA	12.65	15.55
Рентабельность
ROE	10.37%	6.53%
ROA	2.63%	1.82%
Валовая маржа	55.92%	30.61%
Операц. маржа	27.78%	25.03%
Чистая маржа	14.10%	15.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.74	1.13
Текущая ликв.	0.65	1.69
Быстрая ликв.	0.56	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.47%	2.83%
Коэфф. выплат	56.91%	80.77%
EPS	$2.01	$3.17
Балансовая стоим.	$24.90	$65.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу NI: скоринг 56/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NI — 53.6, SRE — 43.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NI выше на 1.1%, SRE — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NI — 16.4 (нет тренда), SRE — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета NI — 0.25, SRE — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NISRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NI	SRE
Осцилляторы
RSI (14)	53.56	43.48
Stochastic %K	60.98	35.12
CCI (20)	-1.44	-77.36
MFI	47.58	52.20
Williams %R	-39.02	-64.88
MACD гистограмма	-0.04	-0.16
Momentum (10)	0.69	-2.21
Тренд
ADX	16.35	24.13
Цена vs EMA 9	+1.06%	-0.31%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-1.27%
Цена vs SMA 50	+1.06%	-3.23%
Цена vs SMA 200	+8.34%	+1.73%
Объём
CMF	-0.16	-0.02
Volume Ratio	63.72	46.40
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.36
ATR %	1.89%	2.16%
Sharpe (1г)	1.07	0.83
RS Rating	64.00	62.00
52w от хая	-2.59	-9.48
BB ширина	5.31	5.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NI генерирует 6,64 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NI — 929,50 млн $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: NI генерирует -420 млн $, SRE — -6,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NI	SRE
Выручка	6,64 млрд $	13,71 млрд $
Чистая прибыль	929,50 млн $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$1.96	$2.75
Операц. Cash Flow	2,36 млрд $	4,57 млрд $
Free Cash Flow	-420 млн $	-6,05 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NI платит 2.47%, SRE — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. NI платит дивиденды 13 лет подряд, SRE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NI — 56.91%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NI	SRE
Див. доходность	2.47%	2.83%
Годовые дивиденды	$0.90	$1.31
Коэфф. выплат	56.91%	80.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.45%	-21.46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NI показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.03%), SRE — в марте (+2.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NI — сентябрь (-2.83%), для SRE — декабрь (-1.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NI: +11.84% против +10.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.9

+0.6

+3.0

+0.9

+2.1

+0.5

+2.3

-1.4

-2.8

+1.0

+2.7

-0.1

SRE

+1.6

-0.9

+2.7

+2.5

+1.6

-0.4

+2.3

+0.1

-1.2

+1.4

+2.6

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NiSource Inc. или Sempra?

Мультипликатор P/E у NiSource Inc. ниже (23.42 vs 28.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NI или SRE?

ROE NI — 10.37%, SRE — 6.53%. NI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у NiSource Inc. и Sempra?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NI — 2.47%, SRE — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NiSource Inc. или Sempra?

По объёму выручки: NI — 6,64 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NI или SRE?

Чистая маржа NI — 14.10%, SRE — 15.21%. SRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NI или SRE?

Технический скоринг: NI — 56/100, SRE — 29/100. NI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NI или SRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик NI выигрывает 24, SRE — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией