Сравнение NI vs SO

Тикер 1

Тикер 2

NI21

18SO

NI против SO — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SO крупнее в 4.6× (106,24 млрд $ vs 22,87 млрд $). SO торгуется с P/E 24.12, тогда как NI — с P/E 23.42. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.28% против 10.37% у NI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SO — 14.46%, NI — 14.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность SO составляет 3.18%, у NI — 2.47%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NI набирает 56 из 100 по техническому скорингу, SO — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

NiSource Inc.

NINYSE

47,71 $+0,69 $ (+1,47%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,87 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

The Southern Company

SONYSE

94,24 $+0,62 $ (+0,66%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 106,24 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

3.9

Качество

4.3

Рост

5.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NISO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SO — P/E 24.12 vs 23.42 у NI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По EV/EBITDA SO оценён ниже: 12.50 vs 12.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SO составляет 12.28%, что превышает показатель NI (10.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SO впереди: 14.46% против 14.10% у NI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NI — 1.74, SO — 2.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NISO

Показатель	NI	SO
Мультипликаторы оценки
P/E	23.42	24.12
P/B	2.33	2.83
P/S	3.30	3.50
PEG	2.72	-3.90
EV/EBITDA	12.65	12.50
Рентабельность
ROE	10.37%	12.28%
ROA	2.63%	2.78%
Валовая маржа	55.92%	43.11%
Операц. маржа	27.78%	24.15%
Чистая маржа	14.10%	14.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.74	2.05
Текущая ликв.	0.65	0.65
Быстрая ликв.	0.56	0.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.47%	3.18%
Коэфф. выплат	56.91%	70.02%
EPS	$2.01	$3.88
Балансовая стоим.	$24.90	$35.51

Технический анализ

Техническая картина в пользу NI: скоринг 56/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NI — 53.6, SO — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NI выше на 1.1%, SO — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NI — 16.4 (нет тренда), SO — 15.4 (нет тренда). Волатильность: бета SO — -0.09, NI — 0.25. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NISO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NI	SO
Осцилляторы
RSI (14)	53.56	48.01
Stochastic %K	60.98	34.72
CCI (20)	-1.44	-1.29
MFI	47.58	37.70
Williams %R	-39.02	-65.28
MACD гистограмма	-0.04	0.03
Momentum (10)	0.69	0.11
Тренд
ADX	16.35	15.38
Цена vs EMA 9	+1.06%	+0.13%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-0.24%
Цена vs SMA 50	+1.06%	-1.55%
Цена vs SMA 200	+8.34%	+0.98%
Объём
CMF	-0.16	-0.14
Volume Ratio	63.72	82.96
Волатильность и статистика
Beta	0.25	-0.09
ATR %	1.89%	1.60%
Sharpe (1г)	1.07	0.33
RS Rating	64.00	48.00
52w от хая	-2.59	-7.16
BB ширина	5.31	5.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NI генерирует 6,64 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NI — 929,50 млн $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: NI генерирует -420 млн $, SO — -3,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NI	SO
Выручка	6,64 млрд $	29,55 млрд $
Чистая прибыль	929,50 млн $	4,34 млрд $
EPS (TTM)	$1.96	$3.94
Операц. Cash Flow	2,36 млрд $	9,80 млрд $
Free Cash Flow	-420 млн $	-3,59 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NI платит 2.47%, SO — 3.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. NI платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NI — 56.91%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NI	SO
Див. доходность	2.47%	3.18%
Годовые дивиденды	$0.90	$1.50
Коэфф. выплат	56.91%	70.02%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.45%	-10.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NI показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.03%), SO — в марте (+3.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NI — сентябрь (-2.83%), для SO — август (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NI: +11.84% против +8.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.9

+0.6

+3.0

+0.9

+2.1

+0.5

+2.3

-1.4

-2.8

+1.0

+2.7

-0.1

+2.0

-1.6

+3.5

+3.0

+0.5

-1.1

+3.2

-2.1

-1.0

+2.0

+0.1

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NiSource Inc. или The Southern Company?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (24.12 vs 23.42), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NI или SO?

ROE NI — 10.37%, SO — 12.28%. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у NiSource Inc. и The Southern Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NI — 2.47%, SO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NiSource Inc. или The Southern Company?

По объёму выручки: NI — 6,64 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NI или SO?

Чистая маржа NI — 14.10%, SO — 14.46%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NI или SO?

Технический скоринг: NI — 56/100, SO — 30/100. NI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NI или SO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик NI выигрывает 21, SO — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией