Сравнение NI vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PNW торгуется с P/E 18.91, тогда как NI — с P/E 23.42. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) PNW дешевле: 2.26 против 3.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PNW — 1.75, у NI — 2.33. EV/EBITDA PNW — 12.59, у NI — 12.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NI (10.37% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NI — 14.10%, у PNW — 11.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NI — 1.74, у PNW — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NI | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.42 | 18.91 | |
| P/B | 2.33 | 1.75 | |
| P/S | 3.30 | 2.26 | |
| PEG | 2.72 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 12.65 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.37% | 9.34% | |
| ROA | 2.63% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 55.92% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 27.78% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 14.10% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.74 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.65 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.47% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 56.91% | 65.18% | |
| EPS | $2.01 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $24.90 | $58.59 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): NI — 53.6 (нейтральная зона), PNW — 53.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NI и PNW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NI — 16.4 (нет тренда), PNW — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PNW стабильнее (-0.04 vs 0.25). Значение ниже 0.8 делает PNW защитной акцией.
| Индикатор | NI | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.56 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 60.98 | 62.54 | |
| CCI (20) | -1.44 | 32.82 | |
| MFI | 47.58 | 30.39 | |
| Williams %R | -39.02 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 0.14 | |
| Momentum (10) | 0.69 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.35 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.06% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.06% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.34% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 63.72 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | -0.04 | |
| ATR % | 1.89% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | 1.07 | 0.64 | |
| RS Rating | 64.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -2.59 | -2.94 | |
| BB ширина | 5.31 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NI — 6,64 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NI — 929,50 млн $, PNW — 616,53 млн $. NI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NI — -420 млн $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NI | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,64 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 929,50 млн $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 2,36 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -420 млн $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность NI — 2.47%, PNW — 3.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: NI — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NI — 56.91%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NI | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.47% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.90 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 56.91% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.45% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NI — марте (+3.03%), для PNW — марте (+3.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NI — сентябрь (-2.83%), PNW — август (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NI: +11.84% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NiSource Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — NI или PNW?
Какие дивиденды у NiSource Inc. и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — NiSource Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — NI или PNW?
Какая акция лучше по технике — NI или PNW?
Что лучше купить — NI или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией