Сравнение NI vs OGE

Тикер 1

Тикер 2

NI19

19OGE

NiSource Inc. (NI) и OGE Energy Corp. (OGE) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NI крупнее в 2.3× (22,87 млрд $ vs 9,93 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OGE с P/E 21.57 (у NI — 23.42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE NI — 10.37%, у OGE — 9.47%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OGE удерживает чистую маржу на уровне 14.03%, опережая NI (14.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность OGE составляет 3.54%, у NI — 2.47%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NI набирает 56 из 100 по техническому скорингу, OGE — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

NiSource Inc.

NINYSE

47,71 $+0,69 $ (+1,47%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,87 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

OGE Energy Corp.

OGENYSE

48,10 $+0,20 $ (+0,42%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 9,93 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.1

Качество

4.6

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NIOGE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, OGE выглядит привлекательнее: 21.57 против 23.42. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EV/EBITDA OGE — 12.10, у NI — 12.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NI (10.37% vs 9.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OGE — 14.03%, у NI — 14.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NI — 1.74, у OGE — 1.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NI ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NIOGE

Показатель	NI	OGE
Мультипликаторы оценки
P/E	23.42	21.57
P/B	2.33	2.00
P/S	3.30	3.03
PEG	2.72	-3.26
EV/EBITDA	12.65	12.10
Рентабельность
ROE	10.37%	9.47%
ROA	2.63%	3.17%
Валовая маржа	55.92%	48.81%
Операц. маржа	27.78%	23.87%
Чистая маржа	14.10%	14.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.74	1.19
Текущая ликв.	0.65	0.66
Быстрая ликв.	0.56	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.47%	3.54%
Коэфф. выплат	56.91%	75.16%
EPS	$2.01	$2.22
Балансовая стоим.	$24.90	$23.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу NI: скоринг 56/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NI — 53.6, OGE — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. NI и OGE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +0.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NI — 16.4 (нет тренда), OGE — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OGE — 0.13, NI — 0.25. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NIOGE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NI	OGE
Осцилляторы
RSI (14)	53.56	52.28
Stochastic %K	60.98	56.63
CCI (20)	-1.44	89.14
MFI	47.58	42.53
Williams %R	-39.02	-43.37
MACD гистограмма	-0.04	0.03
Momentum (10)	0.69	0.17
Тренд
ADX	16.35	16.74
Цена vs EMA 9	+1.06%	+0.77%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+0.64%
Цена vs SMA 50	+1.06%	+0.18%
Цена vs SMA 200	+8.34%	+5.08%
Объём
CMF	-0.16	-0.11
Volume Ratio	63.72	100.50
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.13
ATR %	1.89%	1.73%
Sharpe (1г)	1.07	0.17
RS Rating	64.00	51.00
52w от хая	-2.59	-4.45
BB ширина	5.31	4.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NI генерирует 6,64 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NI — 929,50 млн $, OGE — 470,70 млн $. NI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NI — -420 млн $, OGE — 82,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NI	OGE
Выручка	6,64 млрд $	3,26 млрд $
Чистая прибыль	929,50 млн $	470,70 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$2.33
Операц. Cash Flow	2,36 млрд $	1,14 млрд $
Free Cash Flow	-420 млн $	82,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NI платит 2.47%, OGE — 3.54%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: NI — 13 лет, OGE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NI — 56.91%, OGE — 75.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NI	OGE
Див. доходность	2.47%	3.54%
Годовые дивиденды	$0.90	$1.27
Коэфф. выплат	56.91%	75.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.45%	-4.65%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NI показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.03%), OGE — в ноябре (+3.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NI — сентябрь (-2.83%), OGE — сентябрь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NI: +11.84% против +8.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.9

+0.6

+3.0

+0.9

+2.1

+0.5

+2.3

-1.4

-2.8

+1.0

+2.7

-0.1

OGE

+0.1

-0.5

+1.6

+0.8

+2.2

-0.4

+2.6

-0.6

-1.1

-0.1

+3.7

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NiSource Inc. или OGE Energy Corp.?

Мультипликатор P/E у OGE Energy Corp. ниже (21.57 vs 23.42), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NI или OGE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NI — 10.37%, OGE — 9.47%. Преимущество у NI.

Какие дивиденды у NiSource Inc. и OGE Energy Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NI — 2.47%, OGE — 3.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NiSource Inc. или OGE Energy Corp.?

Выручка NI за TTM — 6,64 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. NI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NI или OGE?

Чистая маржа NI — 14.10%, OGE — 14.03%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — NI или OGE?

Технический скоринг: NI — 56/100, OGE — 45/100. NI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NI или OGE?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:19 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией