Сравнение NFLX vs ROKU

Тикер 1

Тикер 2

NFLX20

20ROKU

NFLX против ROKU — два эмитента индустрии «Развлечения», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NFLX крупнее в 20.4× (376,02 млрд $ vs 18,47 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NFLX с P/E 27.81 (у ROKU — 90.90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. NFLX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 49.24% против 7.64% у ROKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NFLX — 28.52%, ROKU — 4.06%. У NFLX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. ROKU набирает 76 из 100 по техническому скорингу, NFLX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Netflix, Inc.

NFLXNASDAQ

89,30 $+1,21 $ (+1,37%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 376,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.6

Качество

8.6

Рост

8.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Roku, Inc.

ROKUNASDAQ

125,08 $+0,92 $ (+0,74%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 18,47 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

3.6

Качество

6.7

Рост

6.5

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NFLXROKU

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NFLX выглядит привлекательнее: 27.81 против 90.90. Премия к оценке ROKU может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ROKU оценён ниже: 3.69 против 7.91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ROKU дешевле: 6.86 против 11.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NFLX оценён ниже: 11.03 vs 47.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NFLX составляет 49.24%, что превышает показатель ROKU (7.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NFLX впереди: 28.52% против 4.06% у ROKU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NFLX — 0.54, ROKU — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NFLXROKU

Показатель	NFLX	ROKU
Мультипликаторы оценки
P/E	27.81	90.90
P/B	11.95	6.86
P/S	7.91	3.69
PEG	0.61	0.04
EV/EBITDA	11.03	47.99
Рентабельность
ROE	49.24%	7.64%
ROA	21.92%	4.63%
Валовая маржа	49.03%	44.19%
Операц. маржа	29.72%	2.09%
Чистая маржа	28.52%	4.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.15
Текущая ликв.	1.41	2.91
Быстрая ликв.	1.41	2.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.17	$1.37
Балансовая стоим.	$7.37	$18.11

Технический анализ

Техническая картина в пользу ROKU: скоринг 76/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NFLX — 41.7, ROKU — 60.2. Обе акции находятся в одной зоне. ROKU торгуется выше SMA 50 (14.3%), тогда как NFLX ниже этой средней (-6.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ROKU выше SMA 200 (+23.4%), NFLX — ниже (-14.3%). Долгосрочный тренд в пользу ROKU. Сила тренда по ADX: NFLX — 18.6 (нет тренда), ROKU — 30.2 (выраженный тренд). ROKU демонстрирует выраженный тренд, а NFLX — нет. Волатильность: бета NFLX — 0.43, ROKU — 2.06. ROKU значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ROKU составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NFLXROKU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NFLX	ROKU
Осцилляторы
RSI (14)	41.66	60.16
Stochastic %K	31.15	46.53
CCI (20)	-52.34	36.64
MFI	42.60	57.88
Williams %R	-68.85	-53.47
MACD гистограмма	0.13	-1.05
Momentum (10)	-0.18	-1.59
Тренд
ADX	18.62	30.18
Цена vs EMA 9	-0.40%	+0.66%
Цена vs EMA 20	-2.09%	+2.78%
Цена vs SMA 50	-6.18%	+14.31%
Цена vs SMA 200	-14.25%	+23.42%
Объём
CMF	-0.20	0.10
Volume Ratio	65.26	40.47
Волатильность и статистика
Beta	0.43	2.06
ATR %	2.95%	3.73%
Sharpe (1г)	-0.88	1.44
RS Rating	19.00	86.00
52w от хая	-34.32	-4.80
BB ширина	10.54	17.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NFLX генерирует 45,18 млрд $, ROKU — 4,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NFLX — 10,98 млрд $, ROKU — 88,36 млн $. NFLX генерирует больше чистой прибыли. FCF: NFLX генерирует 9,46 млрд $, ROKU — 478,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NFLX	ROKU
Выручка	45,18 млрд $	4,74 млрд $
Чистая прибыль	10,98 млрд $	88,36 млн $
EPS (TTM)	$2.58	$0.60
Операц. Cash Flow	10,15 млрд $	483,72 млн $
Free Cash Flow	9,46 млрд $	478,44 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NFLX	ROKU
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NFLX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.85%), ROKU — в ноябре (+20.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NFLX — апрель (-3.00%), для ROKU — март (-10.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROKU: +44.43% против +22.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NFLX

+6.8

+1.4

+0.2

-3.0

+6.2

+2.9

-0.5

+3.1

-1.3

+5.4

+1.9

-0.8

ROKU

+4.1

+0.4

-10.0

+2.0

+6.8

+9.3

+8.1

+11.6

-3.1

-3.6

+20.9

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Netflix, Inc. или Roku, Inc.?

Мультипликатор P/E у Netflix, Inc. ниже (27.81 vs 90.90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NFLX или ROKU?

ROE NFLX — 49.24%, ROKU — 7.64%. NFLX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Netflix, Inc. и Roku, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Netflix, Inc. или Roku, Inc.?

По объёму выручки: NFLX — 45,18 млрд $, ROKU — 4,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NFLX или ROKU?

Чистая маржа NFLX — 28.52%, ROKU — 4.06%. NFLX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NFLX или ROKU?

Технический скоринг: NFLX — 23/100, ROKU — 76/100. ROKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NFLX или ROKU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NFLX выигрывает 20, ROKU — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией