Сравнение NFAZ vs VSEH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NFAZ имеет отрицательный P/E (-4,41), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSEH прибылен с P/E 7,98. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NFAZ оценён ниже: 0,07 против 0,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NFAZ дешевле: 1,38 против 6,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSEH оценён ниже: 2,74 vs 34,86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NFAZ отрицательный (-31,29%), что говорит об убыточности. VSEH генерирует прибыль с ROE 83,89%. По этому критерию преимущество однозначно. NFAZ убыточен — чистая маржа -1,59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NFAZ — 15,31, VSEH — 11,19. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NFAZ ниже 1 (0,96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NFAZ | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4,41 | 7,98 | |
| P/B | 1,38 | 6,69 | |
| P/S | 0,07 | 0,20 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 34,86 | 2,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -31,29% | 83,89% | |
| ROA | -1,92% | 6,88% | |
| Валовая маржа | 3,54% | 32,79% | |
| Операц. маржа | -0,22% | 6,28% | |
| Чистая маржа | -1,59% | 2,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 15,31 | 11,19 | |
| Текущая ликв. | 0,96 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,73 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9,57% | |
| Коэфф. выплат | — | 21,79% | |
| EPS | -$62,88 | $9,18 | |
| Балансовая стоим. | $200,93 | $11,66 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: NFAZ — 65,3, VSEH — 66,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NFAZ на 23,1%, VSEH на 10,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VSEH выше SMA 200 (+2,9%), NFAZ — ниже (-7,4%). Долгосрочный тренд в пользу VSEH. Сила тренда по ADX: NFAZ — 37,1 (выраженный тренд), VSEH — 38,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета VSEH — 0,74, NFAZ — 0,91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NFAZ составляет 8,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NFAZ | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,35 | 66,45 | |
| Stochastic %K | 67,83 | 88,80 | |
| CCI (20) | 117,53 | 83,62 | |
| MFI | 79,11 | 86,68 | |
| Williams %R | -32,17 | -11,20 | |
| MACD гистограмма | 8,57 | 1,37 | |
| Momentum (10) | 72,00 | 9,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,09 | 38,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,94% | +2,47% | |
| Цена vs EMA 20 | +13,04% | +7,69% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,05% | +10,92% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,44% | +2,88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 233,92 | 41,15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 0,74 | |
| ATR % | 8,73% | 4,04% | |
| Sharpe (1г) | -0,70 | -0,22 | |
| RS Rating | 40,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -36,68 | -11,76 | |
| BB ширина | 68,79 | 47,81 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NFAZ генерирует 31,79 млрд ₽, VSEH — 182,87 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VSEH — +7,50%, NFAZ — -25,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VSEH зарабатывает 3,37 млрд ₽, а NFAZ фиксирует убыток (-505,48 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NFAZ генерирует 626,98 млн ₽, VSEH — 14,67 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NFAZ | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 31,79 млрд ₽ | 182,87 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -25.50% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | -505,48 млн ₽ | 3,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +402.80% | — |
| EPS (TTM) | -$62,88 | $6,74 | |
| Операц. Cash Flow | 885,95 млн ₽ | 15,76 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 626,98 млн ₽ | 14,67 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VSEH обеспечивает 9,57% годовой доходности, NFAZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NFAZ платит дивиденды 1 лет подряд, VSEH — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NFAZ | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9,57% | |
| Годовые дивиденды | $10,75 | $6,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 21,79% | |
| Лет выплат | 1 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NFAZ показывает лучшую доходность в августе (+25,25%). Для VSEH сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нефаз или ВсеИнструменты.ру?
У кого выше рентабельность — NFAZ или VSEH?
Какие дивиденды у Нефаз и ВсеИнструменты.ру?
Какая компания крупнее по выручке — Нефаз или ВсеИнструменты.ру?
Какая акция лучше по технике — NFAZ или VSEH?
Что лучше купить — NFAZ или VSEH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией