Сравнение NFAZ vs PAZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NFAZ отрицательный (-4.41) — компания генерирует убытки. PAZA прибылен, P/E составляет 12.89. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) NFAZ дешевле: 0.07 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAZA дешевле: 1.09 против 1.38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAZA оценён ниже: 13.32 vs 34.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NFAZ отрицательный (-31.29%), что говорит об убыточности. PAZA генерирует прибыль с ROE 8.44%. По этому критерию преимущество однозначно. NFAZ убыточен — чистая маржа -1.59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NFAZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 15.31, тогда как PAZA практически без долга (D/E 0.70). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NFAZ ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NFAZ | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.41 | 12.89 | |
| P/B | 1.38 | 1.09 | |
| P/S | 0.07 | 0.63 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 34.86 | 13.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -31.29% | 8.44% | |
| ROA | -1.92% | 4.98% | |
| Валовая маржа | 3.54% | 12.83% | |
| Операц. маржа | -0.22% | — | |
| Чистая маржа | -1.59% | 4.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 15.31 | 0.70 | |
| Текущая ликв. | 0.96 | 2.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-62.88 | $749.65 | |
| Балансовая стоим. | $200.93 | $8882.38 | |
Технический анализ
PAZA набирает 42 из 100 по техническому скорингу, NFAZ — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NFAZ — 32.5 (нейтральная зона), PAZA — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NFAZ на -12.4%, PAZA на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NFAZ — 34.3 (выраженный тренд), PAZA — 23.4 (слабый тренд). По бете PAZA стабильнее (0.44 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает PAZA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NFAZ составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NFAZ | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.51 | 45.28 | |
| Stochastic %K | 9.52 | 56.58 | |
| CCI (20) | -136.77 | 19.38 | |
| MFI | 14.87 | 47.28 | |
| Williams %R | -90.48 | -43.42 | |
| MACD гистограмма | -2.63 | 47.79 | |
| Momentum (10) | -16.00 | 700.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.28 | 23.42 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.76% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.54% | -0.57% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.37% | -5.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.74% | -12.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.31 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 6.52 | 84.16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 0.44 | |
| ATR % | 4.82% | 3.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | -0.30 | |
| RS Rating | 16.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -39.15 | -31.60 | |
| BB ширина | 22.39 | 19.82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NFAZ — 31,79 млрд ₽, PAZA — 24,19 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: PAZA зарабатывает 1,18 млрд ₽, а NFAZ фиксирует убыток (-505,48 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NFAZ генерирует 626,98 млн ₽, PAZA — -8,02 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NFAZ | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 31,79 млрд ₽ | 24,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.09% | — | — |
| Чистая прибыль | -505,48 млн ₽ | 1,18 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-62.88 | $749.65 | |
| Операц. Cash Flow | 885,95 млн ₽ | -7,12 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 626,98 млн ₽ | -8,02 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. NFAZ выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как PAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NFAZ | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $10.75 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NFAZ — августе (+30.66%), для PAZA — марте (+22.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NFAZ — май (-4.07%), для PAZA — февраль (-3.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAZA: +75.11% против +40.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нефаз или Павловский автобус?
У кого выше рентабельность — NFAZ или PAZA?
Какие дивиденды у Нефаз и Павловский автобус?
Какая компания крупнее по выручке — Нефаз или Павловский автобус?
Какая акция лучше по технике — NFAZ или PAZA?
Что лучше купить — NFAZ или PAZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией