Сравнение NFAZ vs OZON

Тикер 1

Тикер 2

NFAZ7

34OZON

Хотя NFAZ и OZON принадлежат к одному сектору — «Потребительский сектор», их бизнес-модели отличаются: Нефаз специализируется в «Автопроизводители», а Озон — в «Розничная торговля». По капитализации OZON крупнее в 510.1× (908,29 млрд ₽ vs 1,78 млрд ₽). P/E у NFAZ отрицательный (-4.41) — компания генерирует убытки. OZON прибылен, P/E составляет 79.20. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. NFAZ убыточен — чистая маржа -1.59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. OZON выплачивает дивиденды с доходностью 3.42% годовых, тогда как NFAZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу OZON: скоринг 38/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. OZON побеждает по числу метрик: 34 против 7 у NFAZ. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Нефаз

NFAZRU

221,50 ₽

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 1,78 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

6.2

Качество

3.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Озон

OZONRU

4 197,00 ₽

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 908,29 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

5.6

Качество

5.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

4.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

NFAZOZON

Фундаментальный анализ

Убыточность NFAZ (P/E -4.41) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. OZON показывает P/E 79.20. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу NFAZ: 0.07 vs 0.83 у OZON. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA OZON оценён ниже: 3.77 vs 34.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NFAZ убыточен — чистая маржа -1.59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NFAZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 15.31, тогда как OZON практически без долга (D/E -11.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности OZON ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NFAZOZON

Показатель	NFAZ	OZON
Мультипликаторы оценки
P/E	-4.41	79.20
P/B	1.38	-6.30
P/S	0.07	0.83
PEG	—	—
EV/EBITDA	34.86	3.77
Рентабельность
ROE	-31.29%	-7.96%
ROA	-1.92%	0.74%
Валовая маржа	3.54%	22.92%
Операц. маржа	-0.22%	7.86%
Чистая маржа	-1.59%	1.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	15.31	-11.80
Текущая ликв.	0.96	0.71
Быстрая ликв.	0.73	0.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.42%
Коэфф. выплат	—	131.75%
EPS	$-62.88	$53.13
Балансовая стоим.	$200.93	$-685.75

Технический анализ

По техническому скорингу OZON сильнее: 38/100 против 22/100 у NFAZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NFAZ составляет 32.5 (нейтральная зона), у OZON — 46.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NFAZ на -12.4%, OZON на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NFAZ — 34.3 (выраженный тренд), OZON — 21.9 (слабый тренд). NFAZ менее волатилен — бета 0.54 против 0.55 у OZON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NFAZ составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NFAZOZON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NFAZ	OZON
Осцилляторы
RSI (14)	32.51	46.29
Stochastic %K	9.52	51.67
CCI (20)	-136.77	-40.75
MFI	14.87	48.53
Williams %R	-90.48	-48.33
MACD гистограмма	-2.63	3.42
Momentum (10)	-16.00	32.50
Тренд
ADX	34.28	21.85
Цена vs EMA 9	-3.76%	+0.07%
Цена vs EMA 20	-7.54%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-12.37%	-3.25%
Цена vs SMA 200	-20.74%	-2.62%
Объём
CMF	-0.31	-0.07
Volume Ratio	6.52	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.55
ATR %	4.82%	2.64%
Sharpe (1г)	-0.72	0.46
RS Rating	16.00	82.00
52w от хая	-39.15	-13.94
BB ширина	22.39	8.61

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NFAZ — 31,79 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OZON: +37.21% г/г vs +8.09%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NFAZ — -505,48 млн ₽, OZON — -938 млн ₽. NFAZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: NFAZ генерирует 626,98 млн ₽, OZON — 445,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NFAZ	OZON
Выручка	31,79 млрд ₽	997,99 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.09%	+37.21%
Чистая прибыль	-505,48 млн ₽	-938 млн ₽
EPS (TTM)	$-62.88	$-4.33
Операц. Cash Flow	885,95 млн ₽	503,63 млрд ₽
Free Cash Flow	626,98 млн ₽	445,46 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: OZON обеспечивает 3.42% годовой доходности, NFAZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NFAZ платит дивиденды 1 лет подряд, OZON — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	NFAZ	OZON
Див. доходность	—	3.42%
Годовые дивиденды	$10.75	$70.00
Коэфф. выплат	—	131.75%
Лет выплат	1.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NFAZ приходится на августе (+30.66%), а OZON — на июле (+14.56%). Слабые месяцы: для NFAZ — май (-4.07%), для OZON — сентябрь (-6.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NFAZ: +40.08% против +22.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NFAZ

+5.0

-3.8

+4.8

+1.9

-4.1

-2.4

-0.2

+30.7

+5.3

-2.4

+0.6

+4.6

OZON

+3.8

-0.2

+9.3

-3.5

-3.2

+5.0

+14.6

+3.3

-6.2

-4.7

+1.1

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Нефаз или Озон?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NFAZ или OZON?

ROE NFAZ — -31.29%, OZON — -7.96%. OZON демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Нефаз и Озон?

Озон выплачивает дивиденды с доходностью 3.42%. Нефаз дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Нефаз или Озон?

По объёму выручки: NFAZ — 31,79 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NFAZ или OZON?

Технический скоринг: NFAZ — 22/100, OZON — 38/100. OZON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NFAZ или OZON?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик NFAZ выигрывает 7, OZON — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией