Сравнение NET vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни NET (P/E -853.72), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ZS: 9.35 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZS — 12.69, у NET — 48.50. EV/EBITDA ZS — 208.50, у NET — 298.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.85 у ZS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | NET | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -853.72 | -411.90 | |
| P/B | 48.50 | 12.69 | |
| P/S | 31.88 | 9.35 | |
| PEG | 36.58 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 298.00 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.23% | -3.48% | |
| ROA | -1.41% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 73.48% | 76.56% | |
| Операц. маржа | -9.09% | -4.76% | |
| Чистая маржа | -3.72% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.31 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.96 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.96 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.25 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $4.33 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 52/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NET составляет 52.5 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. NET и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NET выше SMA 200 (+4.2%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 13.2 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZS менее волатилен — бета 0.83 против 1.37 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.53 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 36.67 | 83.30 | |
| CCI (20) | 0.47 | 154.31 | |
| MFI | 62.24 | 73.99 | |
| Williams %R | -63.33 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -0.73 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -44.14 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.15 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.72% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.31% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.25% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.19% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 59.38 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 0.83 | |
| ATR % | 5.91% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | -0.64 | |
| RS Rating | 72.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -18.21 | -48.23 | |
| BB ширина | 34.73 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NET — 2,17 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NET — -102,27 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | NET | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NET приходится на октябре (+16.23%), а ZS — на мае (+11.80%). Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или ZS?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или ZS?
Что лучше купить — NET или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией