Сравнение NET vs ZETA

Тикер 1

Тикер 2

NET13

22ZETA

NET против ZETA — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NET крупнее в 16.7× (75,16 млрд $ vs 4,51 млрд $). Ни NET (P/E -853.72), ни ZETA (P/E -176.18) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. NET убыточен — чистая маржа -3.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ZETA набирает 65 из 100 по техническому скорингу, NET — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ZETA побеждает по числу метрик: 22 против 13 у NET. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cloudflare, Inc.

NETNYSE

212,65 $+2,52 $ (+1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 75,16 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

2.0

Качество

3.3

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Zeta Global Holdings Corp.

ZETANYSE

18,05 $-0,29 $ (-1,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,51 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

7.1

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

NETZETA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E NET — -853.72, ZETA — -176.18. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ZETA оценён ниже: 3.19 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 4.63 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZETA оценён ниже: 62.21 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как ZETA практически без долга (D/E 0.25). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

NETZETA

Показатель	NET	ZETA
Мультипликаторы оценки
P/E	-853.72	-176.18
P/B	48.50	4.63
P/S	31.88	3.19
PEG	36.58	-4.65
EV/EBITDA	298.00	62.21
Рентабельность
ROE	-6.23%	-3.04%
ROA	-1.41%	-1.60%
Валовая маржа	73.48%	62.15%
Операц. маржа	-9.09%	0.55%
Чистая маржа	-3.72%	-1.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.25
Текущая ликв.	1.96	2.07
Быстрая ликв.	1.96	2.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.25	$-0.10
Балансовая стоим.	$4.33	$3.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZETA: скоринг 65/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NET — 52.5, ZETA — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NET на 2.3%, ZETA на 5.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NET выше SMA 200 (+4.2%), ZETA — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: NET — 13.2 (нет тренда), ZETA — 16.6 (нет тренда). Волатильность: бета NET — 1.37, ZETA — 2.72. ZETA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NETZETA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NET	ZETA
Осцилляторы
RSI (14)	52.53	54.48
Stochastic %K	36.67	58.89
CCI (20)	0.47	39.06
MFI	62.24	41.27
Williams %R	-63.33	-41.11
MACD гистограмма	-0.73	0.10
Momentum (10)	-44.14	0.77
Тренд
ADX	13.15	16.55
Цена vs EMA 9	+2.72%	+1.48%
Цена vs EMA 20	+2.31%	+2.88%
Цена vs SMA 50	+2.25%	+5.94%
Цена vs SMA 200	+4.19%	-2.64%
Объём
CMF	0.08	0.05
Volume Ratio	59.38	60.25
Волатильность и статистика
Beta	1.37	2.72
ATR %	5.91%	5.62%
Sharpe (1г)	0.75	0.72
RS Rating	72.00	72.00
52w от хая	-18.21	-27.51
BB ширина	34.73	18.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NET генерирует 2,17 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NET — -102,27 млн $, ZETA — -31,51 млн $. ZETA генерирует больше чистой прибыли. FCF: NET генерирует 324,32 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NET	ZETA
Выручка	2,17 млрд $	1,30 млрд $
Чистая прибыль	-102,27 млн $	-31,51 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$-0.14
Операц. Cash Flow	666,87 млн $	198,90 млн $
Free Cash Flow	324,32 млн $	185,09 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NET	ZETA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NET показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+16.23%), ZETA — в августе (+13.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NET — апрель (-6.01%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +35.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NET

+2.9

+8.3

-0.8

-6.0

+9.0

+9.8

+7.5

+3.9

-0.9

+16.2

+11.5

-3.6

ZETA

+4.5

+7.8

+1.6

+0.4

-2.5

-4.2

+7.0

+13.4

+4.7

+7.5

-3.2

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NET или ZETA?

ROE NET — -6.23%, ZETA — -3.04%. ZETA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

По объёму выручки: NET — 2,17 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NET или ZETA?

Технический скоринг: NET — 52/100, ZETA — 65/100. ZETA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NET или ZETA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NET выигрывает 13, ZETA — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией