Сравнение NET vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни NET (P/E -534,18), ни VRNS (P/E -34,37) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 7,00 против 44,01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VRNS — 10,88, у NET — 68,13. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NET — 2,18, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | NET | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -534,18 | -34,37 | |
| P/B | 68,13 | 10,88 | |
| P/S | 44,01 | 7,00 | |
| PEG | 3,76 | 1,28 | |
| EV/EBITDA | 2906,77 | -44,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -13,86% | -26,91% | |
| ROA | -3,19% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 72,58% | 77,07% | |
| Операц. маржа | -14,11% | -21,99% | |
| Чистая маржа | -8,21% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 1,82 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,82 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,58 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $4,57 | $3,86 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NET: скоринг 69/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NET — 67,6, VRNS — 47,7. Обе акции находятся в одной зоне. NET и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,4% и +3,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NET — 29,6 (выраженный тренд), VRNS — 24,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRNS — 0,97, NET — 1,52. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,63 | 47,73 | |
| Stochastic %K | 82,07 | 35,74 | |
| CCI (20) | 157,04 | -61,14 | |
| MFI | 67,46 | 41,28 | |
| Williams %R | -17,93 | -64,26 | |
| MACD гистограмма | 2,39 | -0,46 | |
| Momentum (10) | 41,07 | 1,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,63 | 24,65 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,62% | -1,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,18% | -2,13% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,41% | +3,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +43,74% | +30,02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 74,92 | 56,34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,52 | 0,97 | |
| ATR % | 5,37% | 5,15% | |
| Sharpe (1г) | 0,94 | -0,07 | |
| RS Rating | 80,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -4,08 | -34,38 | |
| BB ширина | 22,70 | 22,02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NET генерирует 2,17 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NET — +29,80%, VRNS — +13,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NET — -102,27 млн $, VRNS — -129,32 млн $. NET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.80% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,29 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | NET | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NET показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+16,23%), VRNS — в августе (+8,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6,01%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +56,24% против +26,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или VRNS?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или VRNS?
Что лучше купить — NET или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией