Сравнение NET vs U

Тикер 1

Тикер 2

NET24

12U

Cloudflare, Inc. (NET) и Unity Software Inc. (U) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NET крупнее в 6.7× (75,16 млрд $ vs 11,15 млрд $). Обе компании убыточны: P/E NET — -853.72, U — -16.95. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте NET уверенно лидирует со счётом 24:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cloudflare, Inc.

NETNYSE

212,65 $+2,52 $ (+1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 75,16 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

2.0

Качество

3.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

NETU

Фундаментальный анализ

Ни NET (P/E -853.72), ни U (P/E -16.95) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) U оценён ниже: 5.95 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B U — 3.83, у NET — 48.50. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.75 у U. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

NETU

Показатель	NET	U
Мультипликаторы оценки
P/E	-853.72	-16.95
P/B	48.50	3.83
P/S	31.88	5.95
PEG	36.58	0.29
EV/EBITDA	298.00	-39.15
Рентабельность
ROE	-6.23%	-21.33%
ROA	-1.41%	-10.30%
Валовая маржа	73.48%	59.38%
Операц. маржа	-9.09%	-36.09%
Чистая маржа	-3.72%	-34.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.75
Текущая ликв.	1.96	1.95
Быстрая ликв.	1.96	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.25	$-1.55
Балансовая стоим.	$4.33	$7.46

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NET — 51.4, U — 52.0. Обе акции находятся в одной зоне. NET и U находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.0% и +11.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NET выше SMA 200 (+2.9%), U — ниже (-23.0%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 14.0 (нет тренда), U — 31.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NET — 1.37, U — 2.38. U значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NETU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NET	U
Осцилляторы
RSI (14)	51.40	52.03
Stochastic %K	33.22	18.74
CCI (20)	-14.40	-60.15
MFI	62.37	46.22
Williams %R	-66.78	-81.26
MACD гистограмма	-1.46	-0.28
Momentum (10)	-38.46	-1.05
Тренд
ADX	13.98	31.12
Цена vs EMA 9	+2.13%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+1.28%	-0.42%
Цена vs SMA 50	+0.97%	+11.19%
Цена vs SMA 200	+2.91%	-22.97%
Объём
CMF	0.05	0.01
Volume Ratio	64.49	58.15
Волатильность и статистика
Beta	1.37	2.38
ATR %	6.18%	5.97%
Sharpe (1г)	0.72	0.54
RS Rating	72.00	61.00
52w от хая	-19.23	-49.70
BB ширина	34.90	11.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NET генерирует 2,17 млрд $, U — 1,85 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NET — -102,27 млн $, U — -402,76 млн $. NET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, U — 403,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NET	U
Выручка	2,17 млрд $	1,85 млрд $
Чистая прибыль	-102,27 млн $	-402,76 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$-0.96
Операц. Cash Flow	666,87 млн $	422,95 млн $
Free Cash Flow	324,32 млн $	403,93 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NET	U
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NET показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+16.23%), U — в ноябре (+26.77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), U — февраль (-12.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +19.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NET

+2.9

+8.3

-0.8

-6.0

+9.0

+9.8

+7.5

+3.9

-0.9

+16.2

+11.5

-3.6

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Unity Software Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NET или U?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NET — -6.23%, U — -21.33%. Преимущество у NET.

Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Unity Software Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Unity Software Inc.?

Выручка NET за TTM — 2,17 млрд $, U — 1,85 млрд $. NET генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — NET или U?

Технический скоринг: NET — 43/100, U — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NET или U?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:12 в пользу NET по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией