Сравнение NET vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

NET17

19TTAN

Cloudflare, Inc. (NET) и ServiceTitan, Inc. (TTAN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NET крупнее в 12.9× (75,16 млрд $ vs 5,84 млрд $). Обе компании убыточны: P/E NET — -853.72, TTAN — -36.96. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 17:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cloudflare, Inc.

NETNYSE

212,65 $+2,52 $ (+1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 75,16 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

2.0

Качество

3.3

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

NETTTAN

Фундаментальный анализ

Ни NET (P/E -853.72), ни TTAN (P/E -36.96) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) TTAN оценён ниже: 6.22 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TTAN — 3.87, у NET — 48.50. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.03 у TTAN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

NETTTAN

Показатель	NET	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	-853.72	-36.96
P/B	48.50	3.87
P/S	31.88	6.22
PEG	36.58	-0.33
EV/EBITDA	298.00	-84.02
Рентабельность
ROE	-6.23%	-10.70%
ROA	-1.41%	-9.16%
Валовая маржа	73.48%	70.11%
Операц. маржа	-9.09%	-16.95%
Чистая маржа	-3.72%	-16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.03
Текущая ликв.	1.96	3.49
Быстрая ликв.	1.96	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.25	$-1.70
Балансовая стоим.	$4.33	$16.21

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: NET — 52.5, TTAN — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. NET торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как TTAN ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NET выше SMA 200 (+4.2%), TTAN — ниже (-27.9%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 13.2 (нет тренда), TTAN — 10.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TTAN — 0.86, NET — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NETTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NET	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	52.53	52.44
Stochastic %K	36.67	60.13
CCI (20)	0.47	32.91
MFI	62.24	61.47
Williams %R	-63.33	-39.87
MACD гистограмма	-0.73	0.33
Momentum (10)	-44.14	-0.06
Тренд
ADX	13.15	10.48
Цена vs EMA 9	+2.72%	+2.91%
Цена vs EMA 20	+2.31%	+2.44%
Цена vs SMA 50	+2.25%	-0.71%
Цена vs SMA 200	+4.19%	-27.90%
Объём
CMF	0.08	0.09
Volume Ratio	59.38	66.39
Волатильность и статистика
Beta	1.37	0.86
ATR %	5.91%	5.76%
Sharpe (1г)	0.75	-1.29
RS Rating	72.00	4.00
52w от хая	-18.21	-51.79
BB ширина	34.73	15.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NET генерирует 2,17 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NET — -102,27 млн $, TTAN — -159,85 млн $. NET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NET	TTAN
Выручка	2,17 млрд $	960,97 млн $
Чистая прибыль	-102,27 млн $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$-1.73
Операц. Cash Flow	666,87 млн $	110,13 млн $
Free Cash Flow	324,32 млн $	85,07 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NET	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NET показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+16.23%), TTAN — в декабре (+10.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), TTAN — январь (-10.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NET

+2.9

+8.3

-0.8

-6.0

+9.0

+9.8

+7.5

+3.9

-0.9

+16.2

+11.5

-3.6

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NET или TTAN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NET — -6.23%, TTAN — -10.70%. Преимущество у NET.

Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

Выручка NET за TTM — 2,17 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. NET генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — NET или TTAN?

Технический скоринг: NET — 52/100, TTAN — 57/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NET или TTAN?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:19 в пользу TTAN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией