Сравнение NET vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

NET12

27TENB

Cloudflare, Inc. (NET) и Tenable Holdings, Inc. (TENB) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NET крупнее в 27.1× (75,16 млрд $ vs 2,78 млрд $). Обе компании убыточны: P/E NET — -853.72, TENB — -251.12. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу TENB сильнее: 73/100 против 52/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:12 — убедительное преимущество TENB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cloudflare, Inc.

NETNYSE

212,65 $+2,52 $ (+1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 75,16 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

2.0

Качество

3.3

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

25,17 $-0,33 $ (-1,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

7.8

Качество

2.9

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

NETTENB

Фундаментальный анализ

Ни NET (P/E -853.72), ни TENB (P/E -251.12) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 2.75 против 31.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TENB — 11.91, у NET — 48.50. EV/EBITDA TENB — 27.16, у NET — 298.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NET — 2.31, у TENB — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NETTENB

Показатель	NET	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	-853.72	-251.12
P/B	48.50	11.91
P/S	31.88	2.75
PEG	36.58	-2.66
EV/EBITDA	298.00	27.16
Рентабельность
ROE	-6.23%	-3.71%
ROA	-1.41%	-0.73%
Валовая маржа	73.48%	78.17%
Операц. маржа	-9.09%	2.95%
Чистая маржа	-3.72%	-1.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	1.69
Текущая ликв.	1.96	0.78
Быстрая ликв.	1.96	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.25	$-0.10
Балансовая стоим.	$4.33	$2.14

Технический анализ

TENB набирает 73 из 100 по техническому скорингу, NET — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NET — 52.5 (нейтральная зона), TENB — 75.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NET и TENB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +28.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NET — 13.2 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TENB стабильнее (0.94 vs 1.37). Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NETTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NET	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	52.53	75.56
Stochastic %K	36.67	92.99
CCI (20)	0.47	303.27
MFI	62.24	66.48
Williams %R	-63.33	-7.01
MACD гистограмма	-0.73	0.40
Momentum (10)	-44.14	4.34
Тренд
ADX	13.15	26.40
Цена vs EMA 9	+2.72%	+11.56%
Цена vs EMA 20	+2.31%	+17.68%
Цена vs SMA 50	+2.25%	+28.60%
Цена vs SMA 200	+4.19%	+3.32%
Объём
CMF	0.08	0.16
Volume Ratio	59.38	185.61
Волатильность и статистика
Beta	1.37	0.94
ATR %	5.91%	4.96%
Sharpe (1г)	0.75	-0.51
RS Rating	72.00	20.00
52w от хая	-18.21	-28.55
BB ширина	34.73	27.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NET — 2,17 млрд $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NET — -102,27 млн $, TENB — -36,12 млн $. TENB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NET	TENB
Выручка	2,17 млрд $	999,40 млн $
Чистая прибыль	-102,27 млн $	-36,12 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$-0.30
Операц. Cash Flow	666,87 млн $	266,75 млн $
Free Cash Flow	324,32 млн $	254,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NET	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NET — октябре (+16.23%), для TENB — январе (+6.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), TENB — февраль (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +6.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NET

+2.9

+8.3

-0.8

-6.0

+9.0

+9.8

+7.5

+3.9

-0.9

+16.2

+11.5

-3.6

TENB

+6.5

-4.9

-4.3

+1.9

+3.5

+1.6

+0.2

+0.7

+0.1

-0.9

-0.2

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NET или TENB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NET — -6.23%, TENB — -3.71%. Преимущество у TENB.

Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Выручка NET за TTM — 2,17 млрд $, TENB — 999,40 млн $. NET генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — NET или TENB?

Технический скоринг: NET — 52/100, TENB — 73/100. TENB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NET или TENB?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:27 в пользу TENB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией