Сравнение NET vs SSNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-532,33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SSNC прибылен с P/E 22,28. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SSNC оценён ниже: 2,85 против 43,85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2,88, у NET — 67,89. EV/EBITDA SSNC — 11,71, у NET — 2896,86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NET работает в убыток — ROE -13,86%, тогда как SSNC показывает рентабельность 12,66%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-8,21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NET — 2,18, у SSNC — 1,17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | NET | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -532,33 | 22,28 | |
| P/B | 67,89 | 2,88 | |
| P/S | 43,85 | 2,85 | |
| PEG | 3,75 | 2,53 | |
| EV/EBITDA | 2896,86 | 11,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -13,86% | 12,66% | |
| ROA | -3,19% | 4,19% | |
| Валовая маржа | 72,58% | 48,10% | |
| Операц. маржа | -14,11% | 23,61% | |
| Чистая маржа | -8,21% | 13,16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 1,17 | |
| Текущая ликв. | 1,82 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,82 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,35% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 30,16% | |
| EPS | -$0,58 | $3,60 | |
| Балансовая стоим. | $4,57 | $27,98 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SSNC: скоринг 77/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NET — 68,5, SSNC — 68,0. Обе акции находятся в одной зоне. NET и SSNC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+20,0% и +14,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NET — 27,3 (выраженный тренд), SSNC — 32,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SSNC — 0,50, NET — 1,51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,54 | 67,99 | |
| Stochastic %K | 80,90 | 85,08 | |
| CCI (20) | 170,70 | 73,64 | |
| MFI | 56,14 | 58,05 | |
| Williams %R | -19,10 | -14,92 | |
| MACD гистограмма | 2,20 | 0,44 | |
| Momentum (10) | 44,98 | 4,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,33 | 32,57 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,62% | +1,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,87% | +6,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,97% | +14,56% | |
| Цена vs SMA 200 | +43,88% | +5,61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 202,04 | 59,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,51 | 0,50 | |
| ATR % | 5,44% | 2,80% | |
| Sharpe (1г) | 0,92 | -0,34 | |
| RS Rating | 75,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -4,41 | -12,41 | |
| BB ширина | 19,03 | 27,52 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NET генерирует 2,17 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NET — +29,80%, SSNC — +6,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как SSNC генерирует прибыль (796,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 6,27 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.80% | +6.60% | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 796,90 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +4.80% | — |
| EPS (TTM) | -$0,29 | $3,26 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 1,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 1,66 млрд $ |
Дивиденды
SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1,35% годовых, тогда как NET дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NET | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,54 | |
| Коэфф. выплат | — | 30,16% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4,51% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NET показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+16,23%), SSNC — в январе (+4,93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6,01%), SSNC — сентябрь (-2,95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +56,24% против +11,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или SSNC?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или SSNC?
Что лучше купить — NET или SSNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией