Сравнение NET vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -853.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPSC показывает P/E 22.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у NET — 48.50. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у NET — 298.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как SPSC показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.01 у SPSC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | NET | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -853.72 | 22.11 | |
| P/B | 48.50 | 2.09 | |
| P/S | 31.88 | 2.59 | |
| PEG | 36.58 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 298.00 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.23% | 9.45% | |
| ROA | -1.41% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 73.48% | 66.82% | |
| Операц. маржа | -9.09% | 15.34% | |
| Чистая маржа | -3.72% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.31 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.96 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.96 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.25 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $4.33 | $25.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NET сильнее: 52/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NET составляет 52.5 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NET торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NET выше SMA 200 (+4.2%), SPSC — ниже (-35.4%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 13.2 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPSC менее волатилен — бета 0.85 против 1.37 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.53 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 36.67 | 43.56 | |
| CCI (20) | 0.47 | -59.62 | |
| MFI | 62.24 | 42.59 | |
| Williams %R | -63.33 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.73 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -44.14 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.15 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.72% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.31% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.25% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.19% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 59.38 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 0.85 | |
| ATR % | 5.91% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | -1.98 | |
| RS Rating | 72.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -18.21 | -64.22 | |
| BB ширина | 34.73 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NET — 2,17 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как SPSC генерирует прибыль (93,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | NET | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NET приходится на октябре (+16.23%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или SPSC?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или SPSC?
Что лучше купить — NET или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией