Сравнение NET vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-853.72), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SHOP прибылен с P/E 102.75. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SHOP оценён ниже: 11.02 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SHOP дешевле: 10.91 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SHOP оценён ниже: 84.38 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NET отрицательный (-6.23%), что говорит об убыточности. SHOP генерирует прибыль с ROE 10.52%. По этому критерию преимущество однозначно. NET убыточен — чистая маржа -3.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как SHOP практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | NET | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -853.72 | 102.75 | |
| P/B | 48.50 | 10.91 | |
| P/S | 31.88 | 11.02 | |
| PEG | 36.58 | -6.07 | |
| EV/EBITDA | 298.00 | 84.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.23% | 10.52% | |
| ROA | -1.41% | 9.40% | |
| Валовая маржа | 73.48% | 47.97% | |
| Операц. маржа | -9.09% | 13.32% | |
| Чистая маржа | -3.72% | 10.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.31 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.96 | 6.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.96 | 6.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.25 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $4.33 | $9.62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NET: скоринг 52/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NET — 52.5, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NET выше на 2.3%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NET выше SMA 200 (+4.2%), SHOP — ниже (-25.5%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: NET — 13.2 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Волатильность: бета NET — 1.37, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.53 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 36.67 | 30.69 | |
| CCI (20) | 0.47 | -45.13 | |
| MFI | 62.24 | 43.43 | |
| Williams %R | -63.33 | -69.31 | |
| MACD гистограмма | -0.73 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -44.14 | -6.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.15 | 22.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.72% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.31% | -3.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.25% | -10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.19% | -25.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 59.38 | 50.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 2.33 | |
| ATR % | 5.91% | 5.57% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | 0.10 | |
| RS Rating | 72.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -18.21 | -42.44 | |
| BB ширина | 34.73 | 38.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NET генерирует 2,17 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: SHOP зарабатывает 1,23 млрд $, а NET фиксирует убыток (-102,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NET генерирует 324,32 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NET | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $0.95 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | NET | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NET показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+16.23%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NET — апрель (-6.01%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +48.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или SHOP?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Shopify Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или SHOP?
Что лучше купить — NET или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией