Сравнение NET vs SAIL

Тикер 1

Тикер 2

NET20

19SAIL

Cloudflare, Inc. (NET) и SailPoint, Inc. (SAIL) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NET крупнее в 8.8× (75,16 млрд $ vs 8,51 млрд $). Обе компании убыточны: P/E NET — -853.72, SAIL — -31.17. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу SAIL сильнее: 67/100 против 52/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между NET и SAIL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cloudflare, Inc.

NETNYSE

212,65 $+2,52 $ (+1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 75,16 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

2.0

Качество

3.3

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

SailPoint, Inc.

SAILNASDAQ

15,01 $+0,03 $ (+0,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,51 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

8.7

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

NETSAIL

Фундаментальный анализ

Ни NET (P/E -853.72), ни SAIL (P/E -31.17) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) SAIL дешевле: 7.93 против 31.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SAIL — 1.23, у NET — 48.50. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.00 у SAIL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

NETSAIL

Показатель	NET	SAIL
Мультипликаторы оценки
P/E	-853.72	-31.17
P/B	48.50	1.23
P/S	31.88	7.93
PEG	36.58	-0.19
EV/EBITDA	298.00	-90.04
Рентабельность
ROE	-6.23%	-3.96%
ROA	-1.41%	-3.55%
Валовая маржа	73.48%	64.47%
Операц. маржа	-9.09%	-28.70%
Чистая маржа	-3.72%	-25.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.00
Текущая ликв.	1.96	1.32
Быстрая ликв.	1.96	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.25	$-0.48
Балансовая стоим.	$4.33	$12.18

Технический анализ

SAIL набирает 67 из 100 по техническому скорингу, NET — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NET — 52.5 (нейтральная зона), SAIL — 71.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NET и SAIL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +19.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NET выше SMA 200 (+4.2%), SAIL — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 13.2 (нет тренда), SAIL — 19.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NET стабильнее (1.37 vs 1.64). Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NETSAIL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NET	SAIL
Осцилляторы
RSI (14)	52.53	71.47
Stochastic %K	36.67	97.88
CCI (20)	0.47	167.52
MFI	62.24	63.34
Williams %R	-63.33	-2.12
MACD гистограмма	-0.73	0.40
Momentum (10)	-44.14	2.82
Тренд
ADX	13.15	19.46
Цена vs EMA 9	+2.72%	+8.45%
Цена vs EMA 20	+2.31%	+14.91%
Цена vs SMA 50	+2.25%	+19.44%
Цена vs SMA 200	+4.19%	-15.30%
Объём
CMF	0.08	0.24
Volume Ratio	59.38	69.08
Волатильность и статистика
Beta	1.37	1.64
ATR %	5.91%	5.42%
Sharpe (1г)	0.75	-0.04
RS Rating	72.00	22.00
52w от хая	-18.21	-39.84
BB ширина	34.73	38.52

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NET — 2,17 млрд $, SAIL — 1,07 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NET — -102,27 млн $, SAIL — -270,05 млн $. NET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, SAIL — 51,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NET	SAIL
Выручка	2,17 млрд $	1,07 млрд $
Чистая прибыль	-102,27 млн $	-270,05 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$-0.52
Операц. Cash Flow	666,87 млн $	70,58 млн $
Free Cash Flow	324,32 млн $	51,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NET	SAIL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NET — октябре (+16.23%), для SAIL — июне (+31.83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), SAIL — январь (-17.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NET

+2.9

+8.3

-0.8

-6.0

+9.0

+9.8

+7.5

+3.9

-0.9

+16.2

+11.5

-3.6

SAIL

-17.2

-0.6

-14.1

-10.3

+0.9

+31.8

+2.9

+0.1

+5.2

-4.9

-14.3

+9.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или SailPoint, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NET или SAIL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NET — -6.23%, SAIL — -3.96%. Преимущество у SAIL.

Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и SailPoint, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или SailPoint, Inc.?

Выручка NET за TTM — 2,17 млрд $, SAIL — 1,07 млрд $. NET генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — NET или SAIL?

Технический скоринг: NET — 52/100, SAIL — 67/100. SAIL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NET или SAIL?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу NET по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией