Сравнение NET vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

NET10

30RNG

Сравнение Cloudflare, Inc. (NET) и RingCentral, Inc. (RNG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации NET крупнее в 20.3× (75,16 млрд $ vs 3,71 млрд $). P/E у NET отрицательный (-853.72) — компания генерирует убытки. RNG прибылен, P/E составляет 43.68. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, NET реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RNG: скоринг 60/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 30:10 — убедительное преимущество RNG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cloudflare, Inc.

NETNYSE

212,65 $+2,52 $ (+1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 75,16 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

2.0

Качество

3.3

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

NETRNG

Фундаментальный анализ

Убыточность NET (P/E -853.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RNG показывает P/E 43.68. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RNG: 1.50 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA RNG — 14.09, у NET — 298.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs -2.35 у RNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NETRNG

Показатель	NET	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	-853.72	43.68
P/B	48.50	-6.05
P/S	31.88	1.50
PEG	36.58	0.01
EV/EBITDA	298.00	14.09
Рентабельность
ROE	-6.23%	-16.71%
ROA	-1.41%	5.93%
Валовая маржа	73.48%	71.62%
Операц. маржа	-9.09%	6.51%
Чистая маржа	-3.72%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	-2.35
Текущая ликв.	1.96	0.89
Быстрая ликв.	1.96	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$-0.25	$1.00
Балансовая стоим.	$4.33	$-7.20

Технический анализ

По техническому скорингу RNG сильнее: 60/100 против 52/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NET составляет 52.5 (нейтральная зона), у RNG — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NET и RNG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NET — 13.2 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NET менее волатилен — бета 1.37 против 1.49 у RNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NETRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NET	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	52.53	55.85
Stochastic %K	36.67	51.95
CCI (20)	0.47	4.81
MFI	62.24	48.90
Williams %R	-63.33	-48.05
MACD гистограмма	-0.73	-0.35
Momentum (10)	-44.14	-2.21
Тренд
ADX	13.15	17.32
Цена vs EMA 9	+2.72%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+2.31%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+2.25%	+9.59%
Цена vs SMA 200	+4.19%	+35.47%
Объём
CMF	0.08	-0.01
Volume Ratio	59.38	64.91
Волатильность и статистика
Beta	1.37	1.49
ATR %	5.91%	6.49%
Sharpe (1г)	0.75	0.94
RS Rating	72.00	82.00
52w от хая	-18.21	-10.42
BB ширина	34.73	26.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NET — 2,17 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как RNG генерирует прибыль (43,39 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, RNG — 587,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NET	RNG
Выручка	2,17 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	-102,27 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$0.50
Операц. Cash Flow	666,87 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	324,32 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как NET дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.

Показатель	NET	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NET приходится на октябре (+16.23%), а RNG — на июле (+5.17%). Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), RNG — сентябрь (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NET

+2.9

+8.3

-0.8

-6.0

+9.0

+9.8

+7.5

+3.9

-0.9

+16.2

+11.5

-3.6

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или RingCentral, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NET или RNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NET — -6.23%, RNG — -16.71%. Преимущество у NET.

Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Cloudflare, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или RingCentral, Inc.?

Выручка NET за TTM — 2,17 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. RNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — NET или RNG?

Технический скоринг: NET — 52/100, RNG — 60/100. RNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NET или RNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:30 в пользу RNG по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией