Сравнение NET vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -853.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. QTWO показывает P/E 39.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу QTWO: 3.59 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у NET — 48.50. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у NET — 298.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как QTWO показывает рентабельность 11.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.56 у QTWO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NET | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -853.72 | 39.72 | |
| P/B | 48.50 | 4.80 | |
| P/S | 31.88 | 3.59 | |
| PEG | 36.58 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 298.00 | 23.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.23% | 11.91% | |
| ROA | -1.41% | 5.93% | |
| Валовая маржа | 73.48% | 55.58% | |
| Операц. маржа | -9.09% | 8.19% | |
| Чистая маржа | -3.72% | 8.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.31 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 1.96 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.96 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.25 | $1.19 | |
| Балансовая стоим. | $4.33 | $9.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NET сильнее: 52/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NET составляет 52.5 (нейтральная зона), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NET торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NET выше SMA 200 (+4.2%), QTWO — ниже (-26.8%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 13.2 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QTWO менее волатилен — бета 0.82 против 1.37 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.53 | 45.27 | |
| Stochastic %K | 36.67 | 27.56 | |
| CCI (20) | 0.47 | -83.14 | |
| MFI | 62.24 | 50.60 | |
| Williams %R | -63.33 | -72.44 | |
| MACD гистограмма | -0.73 | -0.33 | |
| Momentum (10) | -44.14 | -2.26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.15 | 17.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.72% | -1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.31% | -3.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.25% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.19% | -26.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 59.38 | 49.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 0.82 | |
| ATR % | 5.91% | 5.03% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | -1.48 | |
| RS Rating | 72.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -18.21 | -52.12 | |
| BB ширина | 34.73 | 20.61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NET — 2,17 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как QTWO генерирует прибыль (52,01 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 52,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $0.84 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | NET | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NET приходится на октябре (+16.23%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +17.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или QTWO?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или QTWO?
Что лучше купить — NET или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией