Сравнение NET vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NET отрицательный (-487,79) — компания генерирует убытки. PEGA прибылен, P/E составляет 16,67. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) PEGA дешевле: 3,00 против 40,18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NET — 0,06, у PEGA — 9,45. EV/EBITDA PEGA — 25,79, у NET — 2658,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NET работает в убыток — ROE -13,86%, тогда как PEGA показывает рентабельность 48,90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-8,21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2,18 vs 0,10 у PEGA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | NET | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -487,79 | 16,67 | |
| P/B | 0,06 | 9,45 | |
| P/S | 40,18 | 3,00 | |
| PEG | -4,42 | 0,35 | |
| EV/EBITDA | 2658,52 | 25,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -13,86% | 48,90% | |
| ROA | -3,19% | 23,41% | |
| Валовая маржа | 72,58% | 75,57% | |
| Операц. маржа | -14,11% | 9,94% | |
| Чистая маржа | -8,21% | 18,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 1,82 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,82 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,38% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 6,32% | |
| EPS | -$582,15 | $1,94 | |
| Балансовая стоим. | $4572,01 | $3,35 | |
Технический анализ
NET набирает 70 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NET — 58,7 (нейтральная зона), PEGA — 53,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NET и PEGA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,4% и +0,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NET выше SMA 200 (+32,4%), PEGA — ниже (-28,6%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 24,5 (слабый тренд), PEGA — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PEGA стабильнее (0,81 vs 1,50). Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,67 | 53,92 | |
| Stochastic %K | 62,12 | 93,75 | |
| CCI (20) | 93,94 | 43,72 | |
| MFI | 54,94 | 43,55 | |
| Williams %R | -37,88 | -6,25 | |
| MACD гистограмма | 0,87 | 0,40 | |
| Momentum (10) | 22,11 | 5,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,50 | 12,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,59% | +2,54% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,71% | +3,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,43% | +0,06% | |
| Цена vs SMA 200 | +32,41% | -28,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 142,26 | 33,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,50 | 0,81 | |
| ATR % | 5,15% | 5,16% | |
| Sharpe (1г) | 0,69 | -1,00 | |
| RS Rating | 75,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -6,74 | -53,49 | |
| BB ширина | 14,50 | 25,94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NET — 2,17 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NET растёт быстрее по выручке: +29,80% год к году против +16,60% у PEGA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как PEGA генерирует прибыль (393,44 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.80% | +16.60% | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 393,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +296.70% | — |
| EPS (TTM) | -$0,29 | $2,30 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0,38% годовых, тогда как NET дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NET | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,38% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,09 | |
| Коэфф. выплат | — | 6,32% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NET — октябре (+16,23%), для PEGA — апреле (+5,43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6,01%), PEGA — март (-4,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +56,24% против +14,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или PEGA?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Pegasystems Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или PEGA?
Что лучше купить — NET или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией