Сравнение NET vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NET отрицательный (-853.72) — компания генерирует убытки. PEGA прибылен, P/E составляет 17.03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) PEGA дешевле: 3.38 против 31.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PEGA — 8.22, у NET — 48.50. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у NET — 298.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как PEGA показывает рентабельность 50.21%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.08 у PEGA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | NET | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -853.72 | 17.03 | |
| P/B | 48.50 | 8.22 | |
| P/S | 31.88 | 3.38 | |
| PEG | 36.58 | 0.23 | |
| EV/EBITDA | 298.00 | 25.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.23% | 50.21% | |
| ROA | -1.41% | 21.97% | |
| Валовая маржа | 73.48% | 74.96% | |
| Операц. маржа | -9.09% | 10.19% | |
| Чистая маржа | -3.72% | 20.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.31 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 1.96 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 1.96 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 5.27% | |
| EPS | $-0.25 | $2.02 | |
| Балансовая стоим. | $4.33 | $4.18 | |
Технический анализ
NET набирает 52 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NET — 52.5 (нейтральная зона), PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NET торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NET выше SMA 200 (+4.2%), PEGA — ниже (-32.2%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 13.2 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PEGA стабильнее (1.10 vs 1.37). Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.53 | 39.54 | |
| Stochastic %K | 36.67 | 38.20 | |
| CCI (20) | 0.47 | -76.08 | |
| MFI | 62.24 | 41.78 | |
| Williams %R | -63.33 | -61.80 | |
| MACD гистограмма | -0.73 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -44.14 | -2.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.15 | 22.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.72% | -0.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.31% | -3.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.25% | -12.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.19% | -32.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 59.38 | 84.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 1.10 | |
| ATR % | 5.91% | 5.42% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | -0.65 | |
| RS Rating | 72.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -18.21 | -49.71 | |
| BB ширина | 34.73 | 16.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NET — 2,17 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как PEGA генерирует прибыль (393,44 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 393,44 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $2.30 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как NET дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NET | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 5.27% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NET — октябре (+16.23%), для PEGA — апреле (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +16.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или PEGA?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Pegasystems Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или PEGA?
Что лучше купить — NET или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией