Сравнение NET vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-853.72), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PCTY прибылен с P/E 23.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NET отрицательный (-6.23%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 22.36%. По этому критерию преимущество однозначно. NET убыточен — чистая маржа -3.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как PCTY практически без долга (D/E 0.11). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NET | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -853.72 | 23.72 | |
| P/B | 48.50 | 5.18 | |
| P/S | 31.88 | 3.50 | |
| PEG | 36.58 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 298.00 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.23% | 22.36% | |
| ROA | -1.41% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 73.48% | 69.30% | |
| Операц. маржа | -9.09% | 21.38% | |
| Чистая маржа | -3.72% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.31 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 1.96 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.96 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.25 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $4.33 | $21.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NET — 52.5, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NET на 2.3%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NET выше SMA 200 (+4.2%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: NET — 13.2 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Волатильность: бета PCTY — 0.31, NET — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.53 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 36.67 | 65.61 | |
| CCI (20) | 0.47 | 93.49 | |
| MFI | 62.24 | 58.61 | |
| Williams %R | -63.33 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | -0.73 | 0.80 | |
| Momentum (10) | -44.14 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.15 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.72% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.31% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.25% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.19% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 59.38 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 0.31 | |
| ATR % | 5.91% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | -1.55 | |
| RS Rating | 72.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -18.21 | -43.89 | |
| BB ширина | 34.73 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NET генерирует 2,17 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PCTY зарабатывает 227,13 млн $, а NET фиксирует убыток (-102,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NET генерирует 324,32 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NET | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | NET | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NET показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+16.23%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NET — апрель (-6.01%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — NET или PCTY?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Какая акция лучше по технике — NET или PCTY?
Что лучше купить — NET или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией