Сравнение NET vs PCOR

Тикер 1

Тикер 2

NET23

14PCOR

NET против PCOR — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NET крупнее в 10.7× (75,16 млрд $ vs 7 млрд $). Ни NET (P/E -853.72), ни PCOR (P/E -93.33) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. NET убыточен — чистая маржа -3.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NET набирает 43 из 100 по техническому скорингу, PCOR — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:14 — убедительное преимущество NET. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cloudflare, Inc.

NETNYSE

212,65 $+2,52 $ (+1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 75,16 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

2.0

Качество

3.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Procore Technologies, Inc.

PCORNYSE

46,38 $-1,16 $ (-2,44%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

6.1

Качество

4.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

NETPCOR

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E NET — -853.72, PCOR — -93.33. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) PCOR оценён ниже: 5.23 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCOR дешевле: 5.98 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCOR оценён ниже: 158.84 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как PCOR практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

NETPCOR

Показатель	NET	PCOR
Мультипликаторы оценки
P/E	-853.72	-93.33
P/B	48.50	5.98
P/S	31.88	5.23
PEG	36.58	-1.94
EV/EBITDA	298.00	158.84
Рентабельность
ROE	-6.23%	-6.27%
ROA	-1.41%	-3.65%
Валовая маржа	73.48%	79.60%
Операц. маржа	-9.09%	-6.64%
Чистая маржа	-3.72%	-5.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.08
Текущая ликв.	1.96	1.12
Быстрая ликв.	1.96	1.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.25	$-0.51
Балансовая стоим.	$4.33	$7.95

Технический анализ

Техническая картина в пользу NET: скоринг 43/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NET — 51.4, PCOR — 38.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NET выше на 1.0%, PCOR — ниже на -12.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NET выше SMA 200 (+2.9%), PCOR — ниже (-26.5%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: NET — 14.0 (нет тренда), PCOR — 17.1 (нет тренда). Волатильность: бета PCOR — 1.09, NET — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NETPCOR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NET	PCOR
Осцилляторы
RSI (14)	51.40	38.68
Stochastic %K	33.22	14.64
CCI (20)	-14.40	-99.83
MFI	62.37	38.68
Williams %R	-66.78	-85.36
MACD гистограмма	-1.46	-0.65
Momentum (10)	-38.46	-5.42
Тренд
ADX	13.98	17.12
Цена vs EMA 9	+2.13%	-2.30%
Цена vs EMA 20	+1.28%	-6.68%
Цена vs SMA 50	+0.97%	-12.50%
Цена vs SMA 200	+2.91%	-26.51%
Объём
CMF	0.05	0.10
Volume Ratio	64.49	52.57
Волатильность и статистика
Beta	1.37	1.09
ATR %	6.18%	5.86%
Sharpe (1г)	0.72	-0.70
RS Rating	72.00	14.00
52w от хая	-19.23	-42.25
BB ширина	34.90	34.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NET генерирует 2,17 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NET — -102,27 млн $, PCOR — -100,78 млн $. PCOR генерирует больше чистой прибыли. FCF: NET генерирует 324,32 млн $, PCOR — 215,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NET	PCOR
Выручка	2,17 млрд $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	-102,27 млн $	-100,78 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$-0.67
Операц. Cash Flow	666,87 млн $	298,87 млн $
Free Cash Flow	324,32 млн $	215,11 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NET	PCOR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NET показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+16.23%), PCOR — в июле (+10.02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NET — апрель (-6.01%), для PCOR — апрель (-8.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +1.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NET

+2.9

+8.3

-0.8

-6.0

+9.0

+9.8

+7.5

+3.9

-0.9

+16.2

+11.5

-3.6

PCOR

-2.0

+3.7

-4.1

-8.3

-1.1

+4.1

+10.0

-4.4

-0.2

+3.1

+0.8

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Procore Technologies, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NET или PCOR?

ROE NET — -6.23%, PCOR — -6.27%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Procore Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Procore Technologies, Inc.?

По объёму выручки: NET — 2,17 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NET или PCOR?

Технический скоринг: NET — 43/100, PCOR — 29/100. NET имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NET или PCOR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NET выигрывает 23, PCOR — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией