Сравнение NET vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -853.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAYC показывает P/E 15.01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PAYC — 8.69, у NET — 48.50. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у NET — 298.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как PAYC показывает рентабельность 31.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.94 у PAYC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | NET | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -853.72 | 15.01 | |
| P/B | 48.50 | 8.69 | |
| P/S | 31.88 | 3.60 | |
| PEG | 36.58 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 298.00 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.23% | 31.03% | |
| ROA | -1.41% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 73.48% | 79.74% | |
| Операц. маржа | -9.09% | 28.30% | |
| Чистая маржа | -3.72% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.31 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 1.96 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 1.96 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 17.33% | |
| EPS | $-0.25 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $4.33 | $15.89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 43/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NET составляет 51.4 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NET и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.0% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NET выше SMA 200 (+2.9%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 14.0 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 1.37 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.40 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 33.22 | 64.28 | |
| CCI (20) | -14.40 | 63.93 | |
| MFI | 62.37 | 59.38 | |
| Williams %R | -66.78 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | -1.46 | 0.51 | |
| Momentum (10) | -38.46 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.98 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.28% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.97% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.91% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 64.49 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 0.47 | |
| ATR % | 6.18% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | -1.71 | |
| RS Rating | 72.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -19.23 | -48.47 | |
| BB ширина | 34.90 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NET — 2,17 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как PAYC генерирует прибыль (453,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как NET дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NET | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | — | 17.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NET приходится на октябре (+16.23%), а PAYC — на июле (+6.65%). Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +24.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или PAYC?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Paycom Software, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или PAYC?
Что лучше купить — NET или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией