Сравнение NET vs PATH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -853.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PATH показывает P/E 20.45. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PATH: 3.60 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у NET — 48.50. EV/EBITDA PATH — 66.75, у NET — 298.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как PATH показывает рентабельность 15.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.03 у PATH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | NET | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -853.72 | 20.45 | |
| P/B | 48.50 | 2.77 | |
| P/S | 31.88 | 3.60 | |
| PEG | 36.58 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 298.00 | 66.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.23% | 15.32% | |
| ROA | -1.41% | 8.88% | |
| Валовая маржа | 73.48% | 83.25% | |
| Операц. маржа | -9.09% | 3.52% | |
| Чистая маржа | -3.72% | 17.53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.31 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 1.96 | 2.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.96 | 2.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.25 | $0.53 | |
| Балансовая стоим. | $4.33 | $3.89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 43/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NET составляет 51.4 (нейтральная зона), у PATH — 53.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NET торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как PATH ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NET выше SMA 200 (+2.9%), PATH — ниже (-17.1%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: NET — 14.0 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PATH менее волатилен — бета 1.19 против 1.37 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.40 | 53.36 | |
| Stochastic %K | 33.22 | 74.76 | |
| CCI (20) | -14.40 | 33.27 | |
| MFI | 62.37 | 51.89 | |
| Williams %R | -66.78 | -25.24 | |
| MACD гистограмма | -1.46 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -38.46 | 0.27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.98 | 11.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.28% | +3.06% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.97% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.91% | -17.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 64.49 | 113.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 1.19 | |
| ATR % | 6.18% | 5.90% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | -0.01 | |
| RS Rating | 72.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -19.23 | -45.72 | |
| BB ширина | 34.90 | 14.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NET — 2,17 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как PATH генерирует прибыль (282,33 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): NET — 324,32 млн $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NET | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 1,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 282,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $0.52 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 371,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | 352,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | NET | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NET приходится на октябре (+16.23%), а PATH — на ноябре (+4.05%). Наименее удачные месяцы: NET — апрель (-6.01%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше рентабельность — NET или PATH?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и UiPath Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или UiPath Inc.?
Какая акция лучше по технике — NET или PATH?
Что лучше купить — NET или PATH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией