Сравнение NET vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -541,37) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ORCL показывает P/E 25,31. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ORCL: 6,43 vs 44,60 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ORCL дешевле: 10,18 против 69,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ORCL оценён ниже: 17,38 vs 2945,22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE NET отрицательный (-13,86%), что говорит об убыточности. ORCL генерирует прибыль с ROE 50,59%. По этому критерию преимущество однозначно. NET убыточен — чистая маржа -8,21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NET — 2,18, ORCL — 3,67. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NET | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -541,37 | 25,31 | |
| P/B | 69,04 | 10,18 | |
| P/S | 44,60 | 6,43 | |
| PEG | 3,81 | 0,76 | |
| EV/EBITDA | 2945,22 | 17,38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -13,86% | 50,59% | |
| ROA | -3,19% | 6,53% | |
| Валовая маржа | 72,58% | 65,81% | |
| Операц. маржа | -14,11% | 30,85% | |
| Чистая маржа | -8,21% | 25,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 3,67 | |
| Текущая ликв. | 1,82 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,82 | 1,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,33% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,87% | |
| EPS | -$0,58 | $5,94 | |
| Балансовая стоим. | $4,57 | $14,96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NET сильнее: 81/100 против 69/100 у ORCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NET составляет 63,9 (нейтральная зона), у ORCL — 56,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NET выше на 20,0%, ORCL — ниже на -1,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NET выше SMA 200 (+45,0%), ORCL — ниже (-14,9%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: NET — 32,7 (выраженный тренд), ORCL — 24,6 (слабый тренд). NET менее волатилен — бета 1,55 против 2,00 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NET | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,93 | 56,04 | |
| Stochastic %K | 79,84 | 80,49 | |
| CCI (20) | 131,81 | 91,34 | |
| MFI | 67,02 | 66,35 | |
| Williams %R | -20,16 | -19,51 | |
| MACD гистограмма | 2,90 | 3,88 | |
| Momentum (10) | 36,80 | 20,65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,70 | 24,57 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,95% | +2,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,06% | +5,46% | |
| Цена vs SMA 50 | +20,02% | -1,34% | |
| Цена vs SMA 200 | +45,00% | -14,94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 79,67 | 72,44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,55 | 2,00 | |
| ATR % | 5,38% | 5,04% | |
| Sharpe (1г) | 1,02 | -0,48 | |
| RS Rating | 87,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -4,98 | -56,52 | |
| BB ширина | 27,99 | 39,97 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NET — 2,17 млрд $, ORCL — 67,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NET: +29,80% г/г vs +17,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ORCL зарабатывает 17,09 млрд $, а NET фиксирует убыток (-102,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: NET генерирует 324,32 млн $, ORCL — -23,69 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NET | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,17 млрд $ | 67,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.80% | +17.40% | |
| Чистая прибыль | -102,27 млн $ | 17,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +37.30% | — |
| EPS (TTM) | -$0,29 | $5,94 | |
| Операц. Cash Flow | 666,87 млн $ | 31,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 324,32 млн $ | -23,69 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1,33% годовой доходности, NET реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NET | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,33% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,87% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NET приходится на октябре (+16,23%), а ORCL — на мае (+5,12%). Слабые месяцы: для NET — апрель (-6,01%), для ORCL — декабрь (-3,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +56,24% против +12,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cloudflare, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — NET или ORCL?
Какие дивиденды у Cloudflare, Inc. и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cloudflare, Inc. или Oracle Corporation?
Какая акция лучше по технике — NET или ORCL?
Что лучше купить — NET или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией