Сравнение NEM vs RGLD

Тикер 1

Тикер 2

NEM25

15RGLD

NEM против RGLD — два эмитента индустрии «Драгоценные металлы», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NEM крупнее в 7.5× (115,65 млрд $ vs 15,44 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NEM — P/E 13.78 vs 29.82 у RGLD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала NEM составляет 25.22%, что превышает показатель RGLD (11.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RGLD впереди: 48.53% против 34.64% у NEM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность NEM составляет 0.94%, у RGLD — 0.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 32/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 25:15 в пользу NEM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Newmont Corporation

NEMNYSE

108,33 $+0,94 $ (+0,88%)

Материалы · Драгоценные металлы

Капитализация: 115,65 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

6.1

Качество

9.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Royal Gold, Inc.

RGLDNASDAQ

222,33 $-0,76 $ (-0,34%)

Материалы · Драгоценные металлы

Капитализация: 15,44 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

NEMRGLD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NEM оценён рынком дешевле: 13.78 против 29.82 у RGLD (разница составляет 53.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) NEM оценён ниже: 4.70 против 11.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RGLD дешевле: 2.55 против 3.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NEM оценён ниже: 6.67 vs 15.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NEM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.22% против 11.91% у RGLD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RGLD — 48.53%, NEM — 34.64%. У RGLD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NEM — 0.16, RGLD — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NEMRGLD

Показатель	NEM	RGLD
Мультипликаторы оценки
P/E	13.78	29.82
P/B	3.34	2.55
P/S	4.70	11.86
PEG	0.19	0.77
EV/EBITDA	6.67	15.78
Рентабельность
ROE	25.22%	11.91%
ROA	14.66%	6.68%
Валовая маржа	55.12%	68.47%
Операц. маржа	52.62%	64.21%
Чистая маржа	34.64%	48.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.16	0.08
Текущая ликв.	2.44	3.52
Быстрая ликв.	1.95	3.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	0.83%
Коэфф. выплат	13.08%	20.37%
EPS	$7.79	$7.48
Балансовая стоим.	$32.35	$88.08

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 32/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: NEM — 43.5, RGLD — 37.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NEM на -3.4%, RGLD на -9.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NEM выше SMA 200 (+8.5%), RGLD — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу NEM. Сила тренда по ADX: NEM — 14.2 (нет тренда), RGLD — 19.8 (нет тренда). Волатильность: бета RGLD — 1.00, NEM — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NEM составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NEMRGLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NEM	RGLD
Осцилляторы
RSI (14)	43.49	37.01
Stochastic %K	19.03	19.61
CCI (20)	-101.21	-135.35
MFI	56.23	50.61
Williams %R	-80.97	-80.39
MACD гистограмма	-0.94	-1.14
Momentum (10)	-7.71	-13.79
Тренд
ADX	14.18	19.80
Цена vs EMA 9	-3.35%	-3.24%
Цена vs EMA 20	-4.41%	-5.78%
Цена vs SMA 50	-3.38%	-9.38%
Цена vs SMA 200	+8.46%	-0.41%
Объём
CMF	-0.06	-0.17
Volume Ratio	94.23	72.83
Волатильность и статистика
Beta	1.13	1.00
ATR %	4.34%	3.90%
Sharpe (1г)	1.69	0.66
RS Rating	91.00	69.00
52w от хая	-20.38	-27.15
BB ширина	16.96	15.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NEM генерирует 22,10 млрд $, RGLD — 1,03 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NEM — 7,08 млрд $, RGLD — 466,28 млн $. NEM генерирует больше чистой прибыли. FCF: NEM генерирует 7,30 млрд $, RGLD — 704,85 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NEM	RGLD
Выручка	22,10 млрд $	1,03 млрд $
Чистая прибыль	7,08 млрд $	466,28 млн $
EPS (TTM)	$6.41	$6.70
Операц. Cash Flow	10,33 млрд $	704,85 млн $
Free Cash Flow	7,30 млрд $	704,85 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NEM платит 0.94%, RGLD — 0.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. NEM платит дивиденды 13 лет подряд, RGLD — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NEM — 13.08%, RGLD — 20.37%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NEM	RGLD
Див. доходность	0.94%	0.83%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.95
Коэфф. выплат	13.08%	20.37%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-25.06%	-4.56%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NEM показывает лучшую среднюю доходность в марте (+4.75%), RGLD — в марте (+4.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NEM — октябрь (-1.84%), для RGLD — октябрь (-2.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RGLD: +17.58% против +15.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NEM

+2.8

-0.4

+4.8

+4.5

+0.3

+0.9

+3.0

-1.2

-1.1

-1.8

+0.4

+3.5

RGLD

+1.7

+3.1

+4.4

+3.8

+1.1

+0.3

+4.4

-1.1

-2.1

-2.5

+3.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Newmont Corporation или Royal Gold, Inc.?

Мультипликатор P/E у Newmont Corporation ниже (13.78 vs 29.82), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NEM или RGLD?

ROE NEM — 25.22%, RGLD — 11.91%. NEM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Newmont Corporation и Royal Gold, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NEM — 0.94%, RGLD — 0.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Newmont Corporation или Royal Gold, Inc.?

По объёму выручки: NEM — 22,10 млрд $, RGLD — 1,03 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NEM или RGLD?

Чистая маржа NEM — 34.64%, RGLD — 48.53%. RGLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NEM или RGLD?

Технический скоринг: NEM — 32/100, RGLD — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NEM или RGLD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик NEM выигрывает 25, RGLD — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией