Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение NEM vs RGLD

Тикер 1

Тикер 2

NEM25

18RGLD

NEM против RGLD — два эмитента индустрии «Драгоценные металлы», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NEM крупнее в 6,3× (126,79 млрд $ vs 20,08 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NEM — P/E 15,14 vs 25,80 у RGLD. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала NEM составляет 25,02%, что превышает показатель RGLD (11,55%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RGLD впереди: 47,70% против 38,06% у NEM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность NEM составляет 0,85%, у RGLD — 0,79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. RGLD набирает 73 из 100 по техническому скорингу, NEM — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:18 в пользу NEM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Newmont Corporation

NEMNYSE

$120,33+$2,57 (+2,18%)

Материалы · Драгоценные металлы

Капитализация: 126,79 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

5.1

Качество

9.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Royal Gold, Inc.

RGLDNASDAQ

$236,62+$5,94 (+2,58%)

Материалы · Драгоценные металлы

Капитализация: 20,08 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

3.2

Качество

7.6

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

NEMRGLD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NEM оценён рынком дешевле: 15,14 против 25,80 у RGLD. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) NEM оценён ниже: 5,61 против 12,98. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RGLD дешевле: 2,64 против 3,62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NEM оценён ниже: 8,49 vs 16,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NEM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25,02% против 11,55% у RGLD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RGLD — 47,70%, NEM — 38,06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NEM — 0,15, RGLD — 0,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NEMRGLD

Показатель	NEM	RGLD
Мультипликаторы оценки
P/E	15,14	25,80
P/B	3,62	2,64
P/S	5,61	12,98
PEG	0,36	0,75
EV/EBITDA	8,49	16,83
Рентабельность
ROE	25,02%	11,55%
ROA	14,91%	7,81%
Валовая маржа	54,52%	66,79%
Операц. маржа	51,36%	63,14%
Чистая маржа	38,06%	47,70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,15	0,05
Текущая ликв.	2,55	2,92
Быстрая ликв.	1,78	2,68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,85%	0,79%
Коэфф. выплат	12,84%	18,94%
EPS	$8,07	$8,70
Балансовая стоим.	$33,25	$90,04

Технический анализ

Техническая картина в пользу RGLD: скоринг 73/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NEM — 73,1, RGLD — 69,5. NEM в зоне зона перекупленности, а RGLD — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: NEM на 21,1%, RGLD на 14,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NEM — 28,2 (выраженный тренд), RGLD — 25,4 (выраженный тренд). Волатильность: бета RGLD — 1,30, NEM — 1,57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NEM составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NEMRGLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NEM	RGLD
Осцилляторы
RSI (14)	73,08	69,54
Stochastic %K	96,70	96,54
CCI (20)	115,81	104,68
MFI	81,55	75,69
Williams %R	-3,30	-3,46
MACD гистограмма	2,29	3,02
Momentum (10)	24,96	34,58
Тренд
ADX	28,20	25,38
Цена vs EMA 9	+6,10%	+4,33%
Цена vs EMA 20	+12,62%	+8,78%
Цена vs SMA 50	+21,13%	+14,58%
Цена vs SMA 200	+14,08%	+2,40%
Объём
CMF	0,19	0,11
Volume Ratio	109,05	85,29
Волатильность и статистика
Beta	1,57	1,30
ATR %	3,33%	2,93%
Sharpe (1г)	1,28	0,88
RS Rating	88,00	73,00
52w от хая	-10,79	-22,74
BB ширина	41,48	28,68

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NEM генерирует 22,10 млрд $, RGLD — 1,03 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RGLD — +44,60%, NEM — +19,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NEM — 7,08 млрд $, RGLD — 466,28 млн $. NEM генерирует больше чистой прибыли. FCF: NEM генерирует 7,30 млрд $, RGLD — -459,91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NEM	RGLD
Выручка	22,10 млрд $	1,03 млрд $
Рост выручки (г/г)	+19.10%	+44.60%
Чистая прибыль	7,08 млрд $	466,28 млн $
Рост прибыли (г/г)	+111.60%	+40.40%
EPS (TTM)	$6,41	$6,70
Операц. Cash Flow	10,33 млрд $	704,85 млн $
Free Cash Flow	7,30 млрд $	-459,91 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NEM платит 0,85%, RGLD — 0,79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. NEM платит дивиденды 13 лет подряд, RGLD — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NEM — 12,84%, RGLD — 18,94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NEM	RGLD
Див. доходность	0,85%	0,79%
Годовые дивиденды	$0,78	$1,42
Коэфф. выплат	12,84%	18,94%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-18,73%	3,50%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NEM показывает лучшую среднюю доходность в марте (+4,75%), RGLD — в марте (+4,40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NEM — октябрь (-1,84%), для RGLD — октябрь (-2,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RGLD: +16,03% против +14,15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NEM

+2,8

-0,4

+4,8

+4,5

+0,4

-0,5

+2,7

-1,2

-1,1

-1,8

+0,4

+3,5

RGLD

+1,7

+3,1

+4,4

+3,8

+0,8

-0,4

+3,9

-1,1

-2,1

-2,5

+3,6

+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Newmont Corporation или Royal Gold, Inc.?

Мультипликатор P/E у Newmont Corporation ниже (15,14 vs 25,80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NEM или RGLD?

ROE NEM — 25,02%, RGLD — 11,55%. NEM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Newmont Corporation и Royal Gold, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NEM — 0,85%, RGLD — 0,79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Newmont Corporation или Royal Gold, Inc.?

По объёму выручки: NEM — 22,10 млрд $, RGLD — 1,03 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NEM или RGLD?

Чистая маржа NEM — 38,06%, RGLD — 47,70%. RGLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NEM или RGLD?

Технический скоринг: NEM — 67/100, RGLD — 73/100. RGLD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NEM или RGLD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик NEM выигрывает 25, RGLD — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией