Сравнение NEE vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PNW выглядит привлекательнее: 18,99 против 18,94. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) PNW оценён ниже: 2,20 против 6,08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNW дешевле: 1,74 против 3,10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PNW оценён ниже: 10,80 vs 10,46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NEE составляет 16,82%, что превышает показатель PNW (9,04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NEE впереди: 32,04% против 11,52% у PNW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NEE — 0,20, PNW — 1,62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NEE ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,94 | 18,99 | |
| P/B | 3,10 | 1,74 | |
| P/S | 6,08 | 2,20 | |
| PEG | 0,34 | 2,78 | |
| EV/EBITDA | 10,46 | 10,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,82% | 9,04% | |
| ROA | 3,99% | 1,96% | |
| Валовая маржа | 71,81% | 55,50% | |
| Операц. маржа | 29,49% | 27,03% | |
| Чистая маржа | 32,04% | 11,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,20 | 1,62 | |
| Текущая ликв. | 0,53 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,44 | 0,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,81% | 3,60% | |
| Коэфф. выплат | 53,20% | 67,39% | |
| EPS | $4,45 | $5,28 | |
| Балансовая стоим. | $32,63 | $58,32 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 27/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: NEE — 34,8, PNW — 37,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NEE на -2,8%, PNW на -3,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PNW выше SMA 200 (+3,6%), NEE — ниже (-3,3%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. Сила тренда по ADX: NEE — 17,3 (нет тренда), PNW — 21,7 (слабый тренд). Волатильность: бета PNW — -0,15, NEE — 0,14. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | NEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,82 | 37,25 | |
| Stochastic %K | 15,47 | 26,09 | |
| CCI (20) | -186,20 | -86,62 | |
| MFI | 34,40 | 41,45 | |
| Williams %R | -84,53 | -73,91 | |
| MACD гистограмма | -0,49 | -0,56 | |
| Momentum (10) | -5,13 | -5,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,32 | 21,68 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,06% | -0,96% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,02% | -2,39% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,82% | -3,10% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,31% | +3,59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 77,39 | 73,96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,14 | -0,15 | |
| ATR % | 2,20% | 2,18% | |
| Sharpe (1г) | 0,68 | 0,43 | |
| RS Rating | 56,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -14,28 | -9,05 | |
| BB ширина | 7,02 | 11,29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NEE генерирует 27,48 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NEE — +11,00%, PNW — +4,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NEE — 6,83 млрд $, PNW — 616,53 млн $. NEE генерирует больше чистой прибыли. FCF: NEE генерирует 3,21 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 27,48 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +4.20% | |
| Чистая прибыль | 6,83 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.60% | +1.30% | |
| EPS (TTM) | $3,31 | $5,15 | |
| Операц. Cash Flow | 12,48 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,21 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: NEE платит 2,81%, PNW — 3,60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. NEE платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NEE — 53,20%, PNW — 67,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NEE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,81% | 3,60% | |
| Годовые дивиденды | $1,87 | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | 53,20% | 67,39% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,96% | -3,95% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NEE показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3,44%), PNW — в марте (+3,75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NEE — сентябрь (-2,10%), для PNW — август (-2,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NEE: +15,21% против +8,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NextEra Energy, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — NEE или PNW?
Какие дивиденды у NextEra Energy, Inc. и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — NextEra Energy, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — NEE или PNW?
Какая акция лучше по технике — NEE или PNW?
Что лучше купить — NEE или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией