Сравнение NEE vs PNW

Тикер 1

Тикер 2

NEE18

26PNW

NEE против PNW — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NEE крупнее в 15.2× (187,03 млрд $ vs 12,34 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PNW с P/E 18.91 (у NEE — 22.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. NEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.24% против 9.34% у PNW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NEE — 29.03%, PNW — 11.99%. У NEE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность PNW составляет 3.56%, у NEE — 2.63%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PNW набирает 52 из 100 по техническому скорингу, NEE — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PNW уверенно лидирует со счётом 26:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

NextEra Energy, Inc.

NEENYSE

89,69 $+1,42 $ (+1,61%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 187,03 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.2

Качество

5.3

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Pinnacle West Capital Corporation

PNWNYSE

101,84 $-0,09 $ (-0,09%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 12,34 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

5.6

Качество

4.0

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

NEEPNW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PNW выглядит привлекательнее: 18.91 против 22.53. Премия к оценке NEE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PNW оценён ниже: 2.26 против 6.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNW дешевле: 1.75 против 3.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PNW оценён ниже: 12.59 vs 16.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NEE составляет 15.24%, что превышает показатель PNW (9.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NEE впереди: 29.03% против 11.99% у PNW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NEE — 1.89, PNW — 2.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NEE ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NEEPNW

Показатель	NEE	PNW
Мультипликаторы оценки
P/E	22.53	18.91
P/B	3.34	1.75
P/S	6.53	2.26
PEG	0.48	3.25
EV/EBITDA	16.64	12.59
Рентабельность
ROE	15.24%	9.34%
ROA	3.70%	2.13%
Валовая маржа	67.32%	40.72%
Операц. маржа	29.20%	27.54%
Чистая маржа	29.03%	11.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.89	2.14
Текущая ликв.	0.54	0.60
Быстрая ликв.	0.44	0.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.63%	3.56%
Коэфф. выплат	58.83%	65.18%
EPS	$3.92	$5.39
Балансовая стоим.	$31.90	$58.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу PNW: скоринг 52/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NEE — 41.4, PNW — 53.9. Обе акции находятся в одной зоне. PNW торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как NEE ниже этой средней (-3.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NEE — 19.3 (нет тренда), PNW — 20.7 (слабый тренд). Волатильность: бета PNW — -0.04, NEE — 0.21. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NEEPNW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NEE	PNW
Осцилляторы
RSI (14)	41.38	53.92
Stochastic %K	29.37	62.54
CCI (20)	-149.84	32.82
MFI	36.60	30.39
Williams %R	-70.63	-37.46
MACD гистограмма	-0.81	0.14
Momentum (10)	-3.63	2.31
Тренд
ADX	19.26	20.72
Цена vs EMA 9	-1.93%	+1.06%
Цена vs EMA 20	-3.25%	+0.93%
Цена vs SMA 50	-3.47%	+0.51%
Цена vs SMA 200	+6.62%	+8.68%
Объём
CMF	0.03	-0.14
Volume Ratio	120.04	70.03
Волатильность и статистика
Beta	0.21	-0.04
ATR %	2.78%	1.65%
Sharpe (1г)	0.80	0.64
RS Rating	69.00	53.00
52w от хая	-9.17	-2.94
BB ширина	11.28	6.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NEE генерирует 27,48 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NEE — 6,83 млрд $, PNW — 616,53 млн $. NEE генерирует больше чистой прибыли. FCF: NEE генерирует 3,21 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NEE	PNW
Выручка	27,48 млрд $	5,34 млрд $
Чистая прибыль	6,83 млрд $	616,53 млн $
EPS (TTM)	$3.31	$5.15
Операц. Cash Flow	12,48 млрд $	1,81 млрд $
Free Cash Flow	3,21 млрд $	-819,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NEE платит 2.63%, PNW — 3.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. NEE платит дивиденды 14 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NEE — 58.83%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NEE	PNW
Див. доходность	2.63%	3.56%
Годовые дивиденды	$0.62	$1.82
Коэфф. выплат	58.83%	65.18%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.55%	-11.43%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NEE показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.78%), PNW — в марте (+3.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NEE — сентябрь (-2.10%), для PNW — август (-2.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NEE: +16.39% против +8.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NEE

+1.7

-1.0

+3.4

+0.2

+4.8

+0.1

+3.3

+0.7

-2.1

+3.2

+1.5

+0.4

PNW

+1.3

+0.9

+3.8

+0.4

+2.0

-0.2

+1.9

-2.4

-2.2

+0.6

+3.2

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NextEra Energy, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?

Мультипликатор P/E у Pinnacle West Capital Corporation ниже (18.91 vs 22.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NEE или PNW?

ROE NEE — 15.24%, PNW — 9.34%. NEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у NextEra Energy, Inc. и Pinnacle West Capital Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NEE — 2.63%, PNW — 3.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — NextEra Energy, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?

По объёму выручки: NEE — 27,48 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NEE или PNW?

Чистая маржа NEE — 29.03%, PNW — 11.99%. NEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NEE или PNW?

Технический скоринг: NEE — 34/100, PNW — 52/100. PNW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NEE или PNW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик NEE выигрывает 18, PNW — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией