Сравнение NDSN vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

NDSN26

15WSO

Сравнение Nordson Corporation (NDSN) и Watsco, Inc. (WSO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу WSO — P/E 29.59 vs 29.18 у NDSN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE WSO — 17.84%, у NDSN — 17.12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NDSN удерживает чистую маржу на уровне 18.19%, опережая WSO (6.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности WSO впереди: 3.18% годовых против 1.17% у NDSN. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу NDSN: скоринг 40/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. NDSN побеждает по числу метрик: 26 против 15 у WSO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Nordson Corporation

NDSNNASDAQ

286,77 $+10,57 $ (+3,83%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.2

Качество

7.9

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

NDSNWSO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WSO оценён рынком дешевле: 29.59 против 29.18 у NDSN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу WSO: 2.17 vs 5.31 у NDSN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA WSO — 20.30, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WSO (17.84% vs 17.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDSN — 18.19%, у WSO — 6.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NDSN — 0.59, у WSO — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NDSNWSO

Показатель	NDSN	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	29.18	29.59
P/B	4.81	5.31
P/S	5.31	2.17
PEG	1.45	-3.86
EV/EBITDA	23.09	20.30
Рентабельность
ROE	17.12%	17.84%
ROA	10.29%	10.67%
Валовая маржа	55.11%	28.37%
Операц. маржа	26.37%	9.84%
Чистая маржа	18.19%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.17
Текущая ликв.	2.60	3.34
Быстрая ликв.	1.65	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	3.18%
Коэфф. выплат	34.42%	98.08%
EPS	$9.47	$13.06
Балансовая стоим.	$57.39	$84.68

Технический анализ

По техническому скорингу NDSN сильнее: 40/100 против 34/100 у WSO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NDSN составляет 46.5 (нейтральная зона), у WSO — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NDSN торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как WSO ниже этой средней (-3.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: NDSN — 11.9 (нет тренда), WSO — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NDSN менее волатилен — бета 0.99 против 1.16 у WSO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WSO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NDSNWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NDSN	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	46.47	36.30
Stochastic %K	29.22	9.87
CCI (20)	-157.35	-170.19
MFI	34.25	31.01
Williams %R	-70.78	-90.13
MACD гистограмма	-1.33	-6.25
Momentum (10)	-10.74	-45.49
Тренд
ADX	11.87	20.58
Цена vs EMA 9	-0.60%	-4.19%
Цена vs EMA 20	-1.01%	-6.08%
Цена vs SMA 50	+0.46%	-3.68%
Цена vs SMA 200	+10.39%	+0.12%
Объём
CMF	-0.08	0.04
Volume Ratio	136.48	75.91
Волатильность и статистика
Beta	0.99	1.16
ATR %	2.01%	3.74%
Sharpe (1г)	1.31	-0.64
RS Rating	72.00	22.00
52w от хая	-9.53	-21.90
BB ширина	5.30	17.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NDSN — 2,79 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NDSN — 484,47 млн $, WSO — 496,99 млн $. WSO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NDSN — 661,12 млн $, WSO — 535,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NDSN	WSO
Выручка	2,79 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	484,47 млн $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$8.56	$12.25
Операц. Cash Flow	719,17 млн $	569,61 млн $
Free Cash Flow	661,12 млн $	535,52 млн $

Дивиденды

NDSN и WSO — дивидендные акции. Доходность: NDSN — 1.17%, WSO — 3.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NDSN — 14 лет, WSO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NDSN — 34.42%, WSO — 98.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NDSN	WSO
Див. доходность	1.17%	3.18%
Годовые дивиденды	$0.82	$6.30
Коэфф. выплат	34.42%	98.08%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.55%	-3.75%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NDSN приходится на июле (+4.52%), а WSO — на июле (+4.29%). Наименее удачные месяцы: NDSN — март (-0.86%), WSO — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDSN: +18.92% против +14.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NDSN

+0.9

+0.3

-0.9

+2.8

+1.7

+2.3

+4.5

+1.0

+3.6

+0.8

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nordson Corporation или Watsco, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 29.59 против 29.18. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NDSN или WSO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NDSN — 17.12%, WSO — 17.84%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Nordson Corporation и Watsco, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NDSN — 1.17%, WSO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Nordson Corporation или Watsco, Inc.?

Выручка NDSN за TTM — 2,79 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. WSO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NDSN или WSO?

Чистая маржа NDSN — 18.19%, WSO — 6.85%. NDSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NDSN или WSO?

Технический скоринг: NDSN — 40/100, WSO — 34/100. NDSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NDSN или WSO?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу NDSN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией