Сравнение NDSN vs PCAR

Тикер 1

Тикер 2

NDSN24

18PCAR

NDSN против PCAR — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PCAR крупнее в 3.6× (57,54 млрд $ vs 16 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PCAR выглядит привлекательнее: 23.75 против 29.18. Премия к оценке NDSN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала NDSN составляет 17.12%, что превышает показатель PCAR (12.81%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NDSN впереди: 18.19% против 9.09% у PCAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PCAR составляет 2.45%, у NDSN — 1.17%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NDSN набирает 40 из 100 по техническому скорингу, PCAR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:18 в пользу NDSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Nordson Corporation

NDSNNASDAQ

286,77 $+10,57 $ (+3,83%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.2

Качество

7.9

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

PACCAR Inc

PCARNASDAQ

109,34 $-2,30 $ (-2,06%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 57,54 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

6.0

Качество

6.4

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NDSNPCAR

Фундаментальный анализ

PCAR торгуется с P/E 23.75, тогда как NDSN — с P/E 29.18. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PCAR оценён ниже: 2.16 против 5.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCAR дешевле: 2.98 против 4.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCAR оценён ниже: 20.16 vs 23.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NDSN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.12% против 12.81% у PCAR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NDSN — 18.19%, PCAR — 9.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NDSN — 0.59, PCAR — 0.76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NDSNPCAR

Показатель	NDSN	PCAR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.18	23.75
P/B	4.81	2.98
P/S	5.31	2.16
PEG	1.45	-0.83
EV/EBITDA	23.09	20.16
Рентабельность
ROE	17.12%	12.81%
ROA	10.29%	5.68%
Валовая маржа	55.11%	15.11%
Операц. маржа	26.37%	9.68%
Чистая маржа	18.19%	9.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.76
Текущая ликв.	2.60	3.11
Быстрая ликв.	1.65	2.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	2.45%
Коэфф. выплат	34.42%	57.73%
EPS	$9.47	$4.70
Балансовая стоим.	$57.39	$37.51

Технический анализ

Техническая картина в пользу NDSN: скоринг 40/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NDSN — 46.5, PCAR — 39.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NDSN выше на 0.5%, PCAR — ниже на -5.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: NDSN — 11.9 (нет тренда), PCAR — 29.9 (выраженный тренд). PCAR демонстрирует выраженный тренд, а NDSN — нет. Волатильность: бета PCAR — 0.96, NDSN — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NDSNPCAR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NDSN	PCAR
Осцилляторы
RSI (14)	46.47	39.83
Stochastic %K	29.22	29.29
CCI (20)	-157.35	-81.27
MFI	34.25	30.38
Williams %R	-70.78	-70.71
MACD гистограмма	-1.33	-0.49
Momentum (10)	-10.74	-4.87
Тренд
ADX	11.87	29.87
Цена vs EMA 9	-0.60%	-0.51%
Цена vs EMA 20	-1.01%	-2.83%
Цена vs SMA 50	+0.46%	-5.36%
Цена vs SMA 200	+10.39%	+1.82%
Объём
CMF	-0.08	-0.25
Volume Ratio	136.48	90.81
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.96
ATR %	2.01%	2.56%
Sharpe (1г)	1.31	0.51
RS Rating	72.00	55.00
52w от хая	-9.53	-15.35
BB ширина	5.30	18.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NDSN генерирует 2,79 млрд $, PCAR — 28,44 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NDSN — 484,47 млн $, PCAR — 2,38 млрд $. PCAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: NDSN генерирует 661,12 млн $, PCAR — 3,03 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NDSN	PCAR
Выручка	2,79 млрд $	28,44 млрд $
Чистая прибыль	484,47 млн $	2,38 млрд $
EPS (TTM)	$8.56	$4.52
Операц. Cash Flow	719,17 млн $	4,42 млрд $
Free Cash Flow	661,12 млн $	3,03 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NDSN платит 1.17%, PCAR — 2.45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. NDSN платит дивиденды 14 лет подряд, PCAR — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NDSN — 34.42%, PCAR — 57.73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NDSN	PCAR
Див. доходность	1.17%	2.45%
Годовые дивиденды	$0.82	$0.68
Коэфф. выплат	34.42%	57.73%
Лет выплат	14.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.55%	-21.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NDSN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.52%), PCAR — в январе (+5.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NDSN — март (-0.86%), для PCAR — март (-2.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDSN: +18.92% против +15.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NDSN

+0.9

+0.3

-0.9

+2.8

+1.7

+2.3

+4.5

+1.0

+3.6

+0.8

PCAR

+5.5

-0.6

-2.0

+0.2

-0.9

+1.6

+4.0

-0.1

+1.1

+1.8

+5.3

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nordson Corporation или PACCAR Inc?

Мультипликатор P/E у PACCAR Inc ниже (23.75 vs 29.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NDSN или PCAR?

ROE NDSN — 17.12%, PCAR — 12.81%. NDSN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Nordson Corporation и PACCAR Inc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NDSN — 1.17%, PCAR — 2.45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Nordson Corporation или PACCAR Inc?

По объёму выручки: NDSN — 2,79 млрд $, PCAR — 28,44 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NDSN или PCAR?

Чистая маржа NDSN — 18.19%, PCAR — 9.09%. NDSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NDSN или PCAR?

Технический скоринг: NDSN — 40/100, PCAR — 21/100. NDSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NDSN или PCAR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик NDSN выигрывает 24, PCAR — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией