Сравнение NDAQ vs RJF

Тикер 1

Тикер 2

NDAQ21

19RJF

Nasdaq, Inc. (NDAQ) и Raymond James Financial, Inc. (RJF) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NDAQ крупнее в 1.7× (51,13 млрд $ vs 29,31 млрд $). Если ориентироваться на P/E, RJF выглядит привлекательнее: 13.89 против 26.67. Премия к оценке NDAQ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE RJF — 17.21%, у NDAQ — 15.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NDAQ удерживает чистую маржу на уровне 23.15%, опережая RJF (13.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность RJF составляет 1.37%, у NDAQ — 1.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NDAQ набирает 63 из 100 по техническому скорингу, RJF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Nasdaq, Inc.

NDAQNASDAQ

90,41 $+0,40 $ (+0,44%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51,13 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

4.4

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

NDAQRJF

Фундаментальный анализ

RJF торгуется с P/E 13.89, тогда как NDAQ — с P/E 26.67. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) RJF оценён ниже: 1.81 против 6.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RJF — 2.37, у NDAQ — 4.24. EV/EBITDA RJF — 8.32, у NDAQ — 19.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RJF (17.21% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDAQ — 23.15%, у RJF — 13.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NDAQ — 0.78, у RJF — 0.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NDAQRJF

Показатель	NDAQ	RJF
Мультипликаторы оценки
P/E	26.67	13.89
P/B	4.24	2.37
P/S	6.16	1.81
PEG	0.53	10.57
EV/EBITDA	19.21	8.32
Рентабельность
ROE	15.91%	17.21%
ROA	7.01%	2.34%
Валовая маржа	54.81%	89.16%
Операц. маржа	29.53%	16.86%
Чистая маржа	23.15%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.78	0.43
Текущая ликв.	10.15	0.37
Быстрая ликв.	10.15	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.20%	1.37%
Коэфф. выплат	32.20%	19.84%
EPS	$3.38	$10.95
Балансовая стоим.	$21.24	$64.30

Технический анализ

Техническая картина в пользу NDAQ: скоринг 63/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NDAQ — 52.0, RJF — 44.1. Обе акции находятся в одной зоне. NDAQ и RJF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +0.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: NDAQ — 12.1 (нет тренда), RJF — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NDAQ — 0.75, RJF — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне.

NDAQRJF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NDAQ	RJF
Осцилляторы
RSI (14)	52.00	44.06
Stochastic %K	42.63	22.98
CCI (20)	-1.95	-165.11
MFI	53.42	34.23
Williams %R	-57.37	-77.02
MACD гистограмма	0.01	-0.72
Momentum (10)	0.81	-3.11
Тренд
ADX	12.10	15.54
Цена vs EMA 9	-0.75%	-1.60%
Цена vs EMA 20	+0.06%	-1.88%
Цена vs SMA 50	+2.73%	+0.32%
Цена vs SMA 200	-0.34%	-6.22%
Объём
CMF	0.06	-0.16
Volume Ratio	133.23	139.84
Волатильность и статистика
Beta	0.75	1.08
ATR %	2.43%	2.50%
Sharpe (1г)	0.31	-0.13
RS Rating	55.00	40.00
52w от хая	-11.57	-15.33
BB ширина	6.03	6.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NDAQ генерирует 8,22 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NDAQ — 1,79 млрд $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NDAQ — 1,99 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NDAQ	RJF
Выручка	8,22 млрд $	15,91 млрд $
Чистая прибыль	1,79 млрд $	2,13 млрд $
EPS (TTM)	$3.13	$10.53
Операц. Cash Flow	2,25 млрд $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	1,99 млрд $	2,25 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: NDAQ платит 1.20%, RJF — 1.37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: NDAQ — 13 лет, RJF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NDAQ — 32.20%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	NDAQ	RJF
Див. доходность	1.20%	1.37%
Годовые дивиденды	$0.58	$1.62
Коэфф. выплат	32.20%	19.84%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.76%	2.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NDAQ показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.66%), RJF — в ноябре (+7.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NDAQ — сентябрь (-4.10%), RJF — март (-4.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDAQ: +17.96% против +17.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NDAQ

+3.1

-2.5

-0.3

+1.8

+2.7

+1.6

+6.7

+2.5

-4.1

+0.4

+6.3

-0.2

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Nasdaq, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

Мультипликатор P/E у Raymond James Financial, Inc. ниже (13.89 vs 26.67), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NDAQ или RJF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NDAQ — 15.91%, RJF — 17.21%. Преимущество у RJF.

Какие дивиденды у Nasdaq, Inc. и Raymond James Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность NDAQ — 1.20%, RJF — 1.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Nasdaq, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

Выручка NDAQ за TTM — 8,22 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. RJF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NDAQ или RJF?

Чистая маржа NDAQ — 23.15%, RJF — 13.13%. NDAQ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NDAQ или RJF?

Технический скоринг: NDAQ — 63/100, RJF — 38/100. NDAQ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NDAQ или RJF?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу NDAQ по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией