Сравнение NCNO vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

NCNO13

26VRNS

Инвесторы часто выбирают между NCNO и VRNS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VRNS крупнее в 2.1× (3,60 млрд $ vs 1,72 млрд $). P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. NCNO прибылен, P/E составляет 339.71. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу VRNS сильнее: 61/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VRNS побеждает по числу метрик: 26 против 13 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

NCNOVRNS

Фундаментальный анализ

Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NCNO показывает P/E 339.71. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 5.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 7.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NCNOVRNS

Показатель	NCNO	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	-27.62
P/B	1.67	7.94
P/S	2.83	5.53
PEG	1.49	0.88
EV/EBITDA	34.69	-31.25
Рентабельность
ROE	0.49%	-26.10%
ROA	0.31%	-7.98%
Валовая маржа	60.55%	78.11%
Операц. маржа	0.63%	-22.30%
Чистая маржа	0.87%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	1.13
Текущая ликв.	1.00	1.69
Быстрая ликв.	1.00	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$-1.13
Балансовая стоим.	$9.39	$3.92

Технический анализ

VRNS набирает 61 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCNO — 34.7 (нейтральная зона), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRNS торгуется выше SMA 50 (25.6%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). По бете VRNS стабильнее (0.93 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	73.69
Stochastic %K	14.58	99.16
CCI (20)	-120.71	175.63
MFI	52.22	71.93
Williams %R	-85.42	-0.84
MACD гистограмма	-0.34	0.23
Momentum (10)	-2.91	3.49
Тренд
ADX	23.72	30.84
Цена vs EMA 9	-1.81%	+8.15%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+13.24%
Цена vs SMA 50	-6.48%	+25.61%
Цена vs SMA 200	-31.97%	-17.34%
Объём
CMF	-0.24	0.04
Volume Ratio	130.87	83.86
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.93
ATR %	5.56%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.99	-0.25
RS Rating	11.00	12.00
52w от хая	-54.39	-51.33
BB ширина	27.79	24.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NCNO — 594,78 млн $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как NCNO генерирует прибыль (5,18 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	VRNS
Выручка	594,78 млн $	623,53 млн $
Чистая прибыль	5,18 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$-1.13
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NCNO	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCNO — июне (+5.29%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NCNO или VRNS?

ROE NCNO — 0.49%, VRNS — -26.10%. NCNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NCNO или VRNS?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, VRNS — 61/100. VRNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или VRNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 13, VRNS — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией