Сравнение NCNO vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -34,52) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NCNO показывает P/E 147,38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 3,44 против 7,03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 2,14 против 10,92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26,91%, тогда как NCNO показывает рентабельность 1,29%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-20,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0,34, VRNS — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NCNO ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NCNO | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 147,38 | -34,52 | |
| P/B | 2,14 | 10,92 | |
| P/S | 3,44 | 7,03 | |
| PEG | 0,25 | 1,29 | |
| EV/EBITDA | 32,29 | -44,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,29% | -26,91% | |
| ROA | 0,82% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 60,67% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 4,47% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 2,17% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,34 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,12 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $9,07 | $3,86 | |
Технический анализ
NCNO набирает 73 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCNO — 61,5 (нейтральная зона), VRNS — 48,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: NCNO на 13,5%, VRNS на 4,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRNS выше SMA 200 (+30,2%), NCNO — ниже (-1,9%). Долгосрочный тренд в пользу VRNS. Сила тренда по ADX: NCNO — 22,9 (слабый тренд), VRNS — 25,9 (выраженный тренд). По бете NCNO стабильнее (0,79 vs 0,97). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NCNO | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,50 | 48,37 | |
| Stochastic %K | 84,76 | 37,91 | |
| CCI (20) | 86,02 | -61,77 | |
| MFI | 74,84 | 40,97 | |
| Williams %R | -15,24 | -62,09 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | -0,49 | |
| Momentum (10) | 0,65 | -2,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,88 | 25,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,42% | -1,37% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,52% | -1,93% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,54% | +4,04% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,89% | +30,16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 82,37 | 80,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,79 | 0,97 | |
| ATR % | 4,20% | 5,27% | |
| Sharpe (1г) | -0,50 | 0,00 | |
| RS Rating | 11,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -43,51 | -34,10 | |
| BB ширина | 20,88 | 22,57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NCNO — 594,78 млн $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS растёт быстрее по выручке: +13,20% год к году против +10,00% у NCNO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как NCNO генерирует прибыль (5,18 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NCNO | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 594,78 млн $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.00% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 5,18 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,05 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 90,06 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 82,56 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | NCNO | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCNO — августе (+4,58%), для VRNS — августе (+8,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8,93%), для VRNS — октябрь (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — NCNO или VRNS?
Какие дивиденды у nCino, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NCNO или VRNS?
Что лучше купить — NCNO или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией