Сравнение NCNO vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

NCNO15

20TOST

Сравнение nCino, Inc. (NCNO) и Toast, Inc. (TOST) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TOST крупнее в 7.8× (13,36 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TOST — P/E 33.23 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует TOST (20.74% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TOST — 6.39%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 18/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 15:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

NCNOTOST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TOST оценён рынком дешевле: 33.23 против 339.71 у NCNO (разница составляет 90.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TOST: 2.10 vs 2.83 у NCNO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у TOST — 6.88. EV/EBITDA TOST — 28.28, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOST — 20.74%, у NCNO — 0.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TOST удерживает чистую маржу на уровне 6.39%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NCNO — 0.26, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NCNOTOST

Показатель	NCNO	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	33.23
P/B	1.67	6.88
P/S	2.83	2.10
PEG	1.49	0.21
EV/EBITDA	34.69	28.28
Рентабельность
ROE	0.49%	20.74%
ROA	0.31%	13.32%
Валовая маржа	60.55%	26.23%
Операц. маржа	0.63%	5.63%
Чистая маржа	0.87%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.01
Текущая ликв.	1.00	2.44
Быстрая ликв.	1.00	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$0.70
Балансовая стоим.	$9.39	$3.39

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 18/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у NCNO составляет 34.7 (нейтральная зона), у TOST — 35.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NCNO на -6.5%, TOST на -13.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NCNO менее волатилен — бета 1.07 против 1.25 у TOST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	34.98
Stochastic %K	14.58	13.09
CCI (20)	-120.71	-81.82
MFI	52.22	39.13
Williams %R	-85.42	-86.91
MACD гистограмма	-0.34	-0.43
Momentum (10)	-2.91	-4.99
Тренд
ADX	23.72	24.70
Цена vs EMA 9	-1.81%	-2.79%
Цена vs EMA 20	-5.95%	-8.18%
Цена vs SMA 50	-6.48%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-31.97%	-30.76%
Объём
CMF	-0.24	-0.09
Volume Ratio	130.87	117.46
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.25
ATR %	5.56%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.99	-1.33
RS Rating	11.00	5.00
52w от хая	-54.39	-53.04
BB ширина	27.79	41.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NCNO — 594,78 млн $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NCNO — 82,56 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NCNO	TOST
Выручка	594,78 млн $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$0.59
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	608 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	NCNO	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NCNO приходится на июне (+5.29%), а TOST — на июле (+7.95%). Наименее удачные месяцы: NCNO — апрель (-8.93%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, апрель, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Toast, Inc.?

По P/E Toast, Inc. оценена ниже: 33.23 против 339.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NCNO или TOST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NCNO — 0.49%, TOST — 20.74%. Преимущество у TOST.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Toast, Inc.?

Выручка NCNO за TTM — 594,78 млн $, TOST — 6,15 млрд $. TOST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NCNO или TOST?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, TOST — 6.39%. TOST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или TOST?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, TOST — 18/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или TOST?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:20 в пользу TOST по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией