Сравнение NCNO vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

NCNO12

26TENB

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: nCino, Inc. (NCNO) и Tenable Holdings, Inc. (TENB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TENB крупнее в 1.6× (2,78 млрд $ vs 1,72 млрд $). Убыточность TENB (P/E -251.12) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NCNO показывает P/E 339.71. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу TENB: скоринг 73/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. TENB побеждает по числу метрик: 26 против 12 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

25,17 $-0,33 $ (-1,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

7.8

Качество

2.9

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

NCNOTENB

Фундаментальный анализ

TENB имеет отрицательный P/E (-251.12), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NCNO прибылен с P/E 339.71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 11.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 27.16 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NCNOTENB

Показатель	NCNO	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	-251.12
P/B	1.67	11.91
P/S	2.83	2.75
PEG	1.49	-2.66
EV/EBITDA	34.69	27.16
Рентабельность
ROE	0.49%	-3.71%
ROA	0.31%	-0.73%
Валовая маржа	60.55%	78.17%
Операц. маржа	0.63%	2.95%
Чистая маржа	0.87%	-1.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	1.69
Текущая ликв.	1.00	0.78
Быстрая ликв.	1.00	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$-0.10
Балансовая стоим.	$9.39	$2.14

Технический анализ

По техническому скорингу TENB сильнее: 73/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NCNO составляет 34.7 (нейтральная зона), у TENB — 75.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. TENB торгуется выше SMA 50 (28.6%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TENB выше SMA 200 (+3.3%), NCNO — ниже (-32.0%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), TENB — 26.4 (выраженный тренд). TENB менее волатилен — бета 0.94 против 1.07 у NCNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	75.56
Stochastic %K	14.58	92.99
CCI (20)	-120.71	303.27
MFI	52.22	66.48
Williams %R	-85.42	-7.01
MACD гистограмма	-0.34	0.40
Momentum (10)	-2.91	4.34
Тренд
ADX	23.72	26.40
Цена vs EMA 9	-1.81%	+11.56%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+17.68%
Цена vs SMA 50	-6.48%	+28.60%
Цена vs SMA 200	-31.97%	+3.32%
Объём
CMF	-0.24	0.16
Volume Ratio	130.87	185.61
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.94
ATR %	5.56%	4.96%
Sharpe (1г)	-0.99	-0.51
RS Rating	11.00	20.00
52w от хая	-54.39	-28.55
BB ширина	27.79	27.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NCNO — 594,78 млн $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как NCNO генерирует прибыль (5,18 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	TENB
Выручка	594,78 млн $	999,40 млн $
Чистая прибыль	5,18 млн $	-36,12 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$-0.30
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	266,75 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	254,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	NCNO	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NCNO приходится на июне (+5.29%), а TENB — на январе (+6.48%). Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

TENB

+6.5

-4.9

-4.3

+1.9

+3.5

+1.6

+0.2

+0.7

+0.1

-0.9

-0.2

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NCNO или TENB?

ROE NCNO — 0.49%, TENB — -3.71%. NCNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NCNO или TENB?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, TENB — 73/100. TENB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или TENB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 12, TENB — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией