Сравнение NCNO vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

NCNO7

35SSNC

Инвесторы часто выбирают между NCNO и SSNC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SSNC крупнее в 9.4× (16,12 млрд $ vs 1,72 млрд $). SSNC торгуется с P/E 20.04, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SSNC составляет 11.74%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SSNC впереди: 12.65% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как NCNO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 23/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. SSNC побеждает по числу метрик: 35 против 7 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NCNOSSNC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 2.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.74% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SSNC — 12.65%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NCNOSSNC

Показатель	NCNO	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	20.04
P/B	1.67	2.37
P/S	2.83	2.53
PEG	1.49	33.26
EV/EBITDA	34.69	10.85
Рентабельность
ROE	0.49%	11.74%
ROA	0.31%	3.98%
Валовая маржа	60.55%	48.03%
Операц. маржа	0.63%	23.22%
Чистая маржа	0.87%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	1.12
Текущая ликв.	1.00	1.10
Быстрая ликв.	1.00	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$0.05	$3.35
Балансовая стоим.	$9.39	$28.56

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 23/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): NCNO — 34.7 (нейтральная зона), SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NCNO на -6.5%, SSNC на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), SSNC — 22.2 (слабый тренд). По бете SSNC стабильнее (0.73 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает SSNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	46.01
Stochastic %K	14.58	41.07
CCI (20)	-120.71	-68.61
MFI	52.22	34.65
Williams %R	-85.42	-58.93
MACD гистограмма	-0.34	-0.11
Momentum (10)	-2.91	-2.32
Тренд
ADX	23.72	22.23
Цена vs EMA 9	-1.81%	+0.65%
Цена vs EMA 20	-5.95%	-0.69%
Цена vs SMA 50	-6.48%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-31.97%	-16.41%
Объём
CMF	-0.24	-0.08
Volume Ratio	130.87	87.94
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.73
ATR %	5.56%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.99	-0.83
RS Rating	11.00	26.00
52w от хая	-54.39	-26.21
BB ширина	27.79	10.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NCNO — 594,78 млн $, SSNC — 6,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	SSNC
Выручка	594,78 млн $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$3.26
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	82,56 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, NCNO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.

Показатель	NCNO	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	—	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCNO — июне (+5.29%), для SSNC — январе (+4.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SS&C Technologies Holdings, Inc.: P/E 20.04 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NCNO или SSNC?

ROE NCNO — 0.49%, SSNC — 11.74%. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. nCino, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или SSNC?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, SSNC — 12.65%. SSNC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или SSNC?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, SSNC — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или SSNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 7, SSNC — 35. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией