Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение NCNO vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

NCNO6

30SPSC

NCNO против SPSC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 35,94 (у NCNO — 145,92). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала SPSC составляет 8,14%, что превышает показатель NCNO (1,29%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 10,10% против 2,17% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NCNO набирает 79 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SPSC побеждает по числу метрик: 30 против 6 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

$19,46+$0,49 (+2,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.9

Качество

4.5

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

$74,91+$0,16 (+0,21%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,70 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.7

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

NCNOSPSC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 35,94 против 145,92. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 2,12 против 2,94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 13,78 vs 32,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,14% против 1,29% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 10,10%, NCNO — 2,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0,34, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NCNO ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NCNOSPSC

Показатель	NCNO	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	145,92	35,94
P/B	2,12	2,94
P/S	3,41	3,48
PEG	0,25	-6,59
EV/EBITDA	32,00	13,78
Рентабельность
ROE	1,29%	8,14%
ROA	0,82%	6,93%
Валовая маржа	60,67%	69,82%
Операц. маржа	4,47%	15,83%
Чистая маржа	2,17%	10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,34	0,01
Текущая ликв.	0,89	2,26
Быстрая ликв.	0,89	2,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,12	$2,11
Балансовая стоим.	$9,07	$25,40

Технический анализ

Техническая картина в пользу NCNO: скоринг 79/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NCNO — 60,1, SPSC — 66,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NCNO на 12,8%, SPSC на 22,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SPSC выше SMA 200 (+7,0%), NCNO — ниже (-3,0%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. Сила тренда по ADX: NCNO — 22,6 (слабый тренд), SPSC — 27,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета SPSC — 0,46, NCNO — 0,77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	60,06	66,71
Stochastic %K	79,44	81,78
CCI (20)	83,02	95,16
MFI	67,34	66,24
Williams %R	-20,56	-18,22
MACD гистограмма	0,06	0,53
Momentum (10)	1,32	9,10
Тренд
ADX	22,59	26,98
Цена vs EMA 9	+0,77%	+4,02%
Цена vs EMA 20	+3,98%	+9,33%
Цена vs SMA 50	+12,82%	+22,04%
Цена vs SMA 200	-3,02%	+7,02%
Объём
CMF	0,02	-0,01
Volume Ratio	61,80	64,32
Волатильность и статистика
Beta	0,77	0,46
ATR %	4,29%	4,47%
Sharpe (1г)	-0,52	-0,64
RS Rating	10,00	8,00
52w от хая	-44,07	-36,31
BB ширина	20,67	30,32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NCNO генерирует 594,78 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SPSC — +17,80%, NCNO — +10,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	SPSC	Лидер
Выручка	594,78 млн $	751,50 млн $
Рост выручки (г/г)	+10.00%	+17.80%
Чистая прибыль	5,18 млн $	93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	+21.10%	—
EPS (TTM)	$0,05	$2,46
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NCNO	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NCNO показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4,58%), SPSC — в ноябре (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8,93%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5,2

-7,9

-3,2

-8,9

-0,1

+3,6

+1,6

+4,6

-0,2

-1,1

-1,7

-3,3

SPSC

-0,1

-6,4

-1,4

+2,4

+1,9

+4,3

+2,9

+4,6

+1,8

-5,9

+6,6

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (35,94 vs 145,92), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NCNO или SPSC?

ROE NCNO — 1,29%, SPSC — 8,14%. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или SPSC?

Чистая маржа NCNO — 2,17%, SPSC — 10,10%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или SPSC?

Технический скоринг: NCNO — 79/100, SPSC — 71/100. NCNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик NCNO выигрывает 6, SPSC — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией