Сравнение NCNO vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

NCNO9

29SPSC

NCNO против SPSC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 22.11 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала SPSC составляет 9.45%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPSC набирает 29 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SPSC побеждает по числу метрик: 29 против 9 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

NCNOSPSC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 22.11 против 339.71. Премия к оценке NCNO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 2.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.45% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 11.92%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NCNOSPSC

Показатель	NCNO	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	22.11
P/B	1.67	2.09
P/S	2.83	2.59
PEG	1.49	2.00
EV/EBITDA	34.69	10.18
Рентабельность
ROE	0.49%	9.45%
ROA	0.31%	7.83%
Валовая маржа	60.55%	66.82%
Операц. маржа	0.63%	15.34%
Чистая маржа	0.87%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.01
Текущая ликв.	1.00	2.12
Быстрая ликв.	1.00	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$2.43
Балансовая стоим.	$9.39	$25.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPSC: скоринг 29/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NCNO — 43.6, SPSC — 47.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NCNO на -4.3%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NCNO — 24.2 (слабый тренд), SPSC — 14.7 (нет тренда). Волатильность: бета SPSC — 0.85, NCNO — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	43.58	47.18
Stochastic %K	36.03	43.56
CCI (20)	-67.77	-59.62
MFI	43.93	42.59
Williams %R	-63.97	-56.44
MACD гистограмма	-0.19	-0.13
Momentum (10)	-1.95	-2.13
Тренд
ADX	24.24	14.68
Цена vs EMA 9	+0.67%	+1.39%
Цена vs EMA 20	-2.91%	-0.61%
Цена vs SMA 50	-4.26%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-30.02%	-35.40%
Объём
CMF	-0.08	-0.04
Volume Ratio	95.77	85.88
Волатильность и статистика
Beta	1.10	0.85
ATR %	5.49%	5.13%
Sharpe (1г)	-0.95	-1.98
RS Rating	11.00	1.00
52w от хая	-53.33	-64.22
BB ширина	28.63	19.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NCNO генерирует 594,78 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	SPSC
Выручка	594,78 млн $	751,50 млн $
Чистая прибыль	5,18 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$2.46
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NCNO	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NCNO показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.29%), SPSC — в ноябре (+6.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (22.11 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NCNO или SPSC?

ROE NCNO — 0.49%, SPSC — 9.45%. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или SPSC?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, SPSC — 11.92%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или SPSC?

Технический скоринг: NCNO — 18/100, SPSC — 29/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 9, SPSC — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией