Сравнение NCNO vs SNOW

Тикер 1

Тикер 2

NCNO15

24SNOW

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: nCino, Inc. (NCNO) и Snowflake Inc. (SNOW). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SNOW крупнее в 33.2× (57,23 млрд $ vs 1,72 млрд $). Убыточность SNOW (P/E -42.92) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NCNO показывает P/E 339.71. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 76/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте SNOW уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

NCNOSNOW

Фундаментальный анализ

SNOW имеет отрицательный P/E (-42.92), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NCNO прибылен с P/E 339.71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу NCNO: 2.83 vs 12.32 у SNOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 29.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, SNOW — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NCNOSNOW

Показатель	NCNO	SNOW
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	-42.92
P/B	1.67	29.70
P/S	2.83	12.32
PEG	1.49	14.71
EV/EBITDA	34.69	-45.91
Рентабельность
ROE	0.49%	-60.27%
ROA	0.31%	-14.58%
Валовая маржа	60.55%	67.17%
Операц. маржа	0.63%	-30.64%
Чистая маржа	0.87%	-28.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	1.42
Текущая ликв.	1.00	1.30
Быстрая ликв.	1.00	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$-3.89
Балансовая стоим.	$9.39	$5.62

Технический анализ

По техническому скорингу SNOW сильнее: 76/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NCNO составляет 34.7 (нейтральная зона), у SNOW — 61.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SNOW торгуется выше SMA 50 (8.1%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), SNOW — 16.4 (нет тренда). NCNO менее волатилен — бета 1.07 против 1.23 у SNOW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	SNOW
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	61.81
Stochastic %K	14.58	71.95
CCI (20)	-120.71	121.90
MFI	52.22	53.39
Williams %R	-85.42	-28.05
MACD гистограмма	-0.34	2.76
Momentum (10)	-2.91	11.82
Тренд
ADX	23.72	16.39
Цена vs EMA 9	-1.81%	+3.35%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+6.99%
Цена vs SMA 50	-6.48%	+8.08%
Цена vs SMA 200	-31.97%	-18.42%
Объём
CMF	-0.24	0.20
Volume Ratio	130.87	62.60
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.23
ATR %	5.56%	5.02%
Sharpe (1г)	-0.99	0.02
RS Rating	11.00	36.00
52w от хая	-54.39	-41.02
BB ширина	27.79	26.13

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NCNO — 594,78 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как NCNO генерирует прибыль (5,18 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	SNOW
Выручка	594,78 млн $	4,68 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	-1,33 млрд $
EPS (TTM)	$0.05	$-3.95
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	82,56 млн $	1,12 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	NCNO	SNOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NCNO приходится на июне (+5.29%), а SNOW — на ноябре (+14.33%). Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для SNOW — март (-11.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Snowflake Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — NCNO или SNOW?

ROE NCNO — 0.49%, SNOW — -60.27%. NCNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Snowflake Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Snowflake Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — NCNO или SNOW?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, SNOW — 76/100. SNOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или SNOW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 15, SNOW — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией