Сравнение NCNO vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

NCNO14

22SHOP

nCino, Inc. (NCNO) и Shopify Inc. (SHOP) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SHOP крупнее в 79.0× (136,07 млрд $ vs 1,72 млрд $). По мультипликатору P/E SHOP оценён рынком дешевле: 102.75 против 339.71 у NCNO (разница составляет 69.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE SHOP — 10.52%, у NCNO — 0.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SHOP удерживает чистую маржу на уровне 10.77%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу SHOP сильнее: 25/100 против 18/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 22:14 — убедительное преимущество SHOP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

NCNOSHOP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SHOP с P/E 102.75 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA NCNO — 34.69, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SHOP (10.52% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SHOP — 10.77%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NCNO — 0.26, у SHOP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NCNOSHOP

Показатель	NCNO	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	102.75
P/B	1.67	10.91
P/S	2.83	11.02
PEG	1.49	-6.07
EV/EBITDA	34.69	84.38
Рентабельность
ROE	0.49%	10.52%
ROA	0.31%	9.40%
Валовая маржа	60.55%	47.97%
Операц. маржа	0.63%	13.32%
Чистая маржа	0.87%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.01
Текущая ликв.	1.00	6.20
Быстрая ликв.	1.00	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$1.02
Балансовая стоим.	$9.39	$9.62

Технический анализ

SHOP набирает 25 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCNO — 43.6 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NCNO на -4.3%, SHOP на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NCNO — 24.2 (слабый тренд), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NCNO стабильнее (1.10 vs 2.33). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	43.58	43.13
Stochastic %K	36.03	30.69
CCI (20)	-67.77	-45.13
MFI	43.93	43.43
Williams %R	-63.97	-69.31
MACD гистограмма	-0.19	-0.29
Momentum (10)	-1.95	-6.88
Тренд
ADX	24.24	22.80
Цена vs EMA 9	+0.67%	+0.87%
Цена vs EMA 20	-2.91%	-3.49%
Цена vs SMA 50	-4.26%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-30.02%	-25.52%
Объём
CMF	-0.08	-0.03
Volume Ratio	95.77	50.36
Волатильность и статистика
Beta	1.10	2.33
ATR %	5.49%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.95	0.10
RS Rating	11.00	32.00
52w от хая	-53.33	-42.44
BB ширина	28.63	38.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NCNO — 594,78 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NCNO — 82,56 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NCNO	SHOP
Выручка	594,78 млн $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$0.05	$0.95
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	82,56 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NCNO	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCNO — июне (+5.29%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NCNO — апрель (-8.93%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Shopify Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Shopify Inc.: P/E 102.75 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NCNO или SHOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NCNO — 0.49%, SHOP — 10.52%. Преимущество у SHOP.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Shopify Inc.?

Выручка NCNO за TTM — 594,78 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. SHOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NCNO или SHOP?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, SHOP — 10.77%. SHOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или SHOP?

Технический скоринг: NCNO — 18/100, SHOP — 25/100. SHOP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или SHOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:22 в пользу SHOP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией