Сравнение NCNO vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

NCNO11

25QTWO

NCNO против QTWO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации QTWO крупнее в 1.7× (2,90 млрд $ vs 1,72 млрд $). QTWO торгуется с P/E 39.72, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.91% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QTWO — 8.99%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 23/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте QTWO уверенно лидирует со счётом 25:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

NCNOQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QTWO — P/E 39.72 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 3.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 4.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QTWO составляет 11.91%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QTWO впереди: 8.99% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NCNOQTWO

Показатель	NCNO	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	39.72
P/B	1.67	4.80
P/S	2.83	3.59
PEG	1.49	0.01
EV/EBITDA	34.69	23.50
Рентабельность
ROE	0.49%	11.91%
ROA	0.31%	5.93%
Валовая маржа	60.55%	55.58%
Операц. маржа	0.63%	8.19%
Чистая маржа	0.87%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.56
Текущая ликв.	1.00	0.93
Быстрая ликв.	1.00	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$1.19
Балансовая стоим.	$9.39	$9.81

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 23/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: NCNO — 34.7, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NCNO на -6.5%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета QTWO — 0.82, NCNO — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	45.27
Stochastic %K	14.58	27.56
CCI (20)	-120.71	-83.14
MFI	52.22	50.60
Williams %R	-85.42	-72.44
MACD гистограмма	-0.34	-0.33
Momentum (10)	-2.91	-2.26
Тренд
ADX	23.72	17.90
Цена vs EMA 9	-1.81%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-5.95%	-3.93%
Цена vs SMA 50	-6.48%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-31.97%	-26.83%
Объём
CMF	-0.24	0.06
Volume Ratio	130.87	49.42
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.82
ATR %	5.56%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.99	-1.48
RS Rating	11.00	5.00
52w от хая	-54.39	-52.12
BB ширина	27.79	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NCNO генерирует 594,78 млн $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, QTWO — 52,01 млн $. QTWO генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	QTWO
Выручка	594,78 млн $	794,81 млн $
Чистая прибыль	5,18 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$0.84
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NCNO	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NCNO показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.29%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Q2 Holdings, Inc. ниже (39.72 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NCNO или QTWO?

ROE NCNO — 0.49%, QTWO — 11.91%. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или QTWO?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, QTWO — 8.99%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или QTWO?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, QTWO — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 11, QTWO — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией