Сравнение NCNO vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

NCNO6

34PTC

NCNO против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PTC крупнее в 9.8× (16,85 млрд $ vs 1,72 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 339.71. Премия к оценке NCNO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, NCNO — 0.87%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 34:6. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

NCNOPTC

Фундаментальный анализ

PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 4.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NCNOPTC

Показатель	NCNO	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	14.03
P/B	1.67	4.53
P/S	2.83	5.70
PEG	1.49	0.07
EV/EBITDA	34.69	13.94
Рентабельность
ROE	0.49%	33.14%
ROA	0.31%	19.07%
Валовая маржа	60.55%	84.31%
Операц. маржа	0.63%	38.71%
Чистая маржа	0.87%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.35
Текущая ликв.	1.00	1.06
Быстрая ликв.	1.00	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$10.55
Балансовая стоим.	$9.39	$32.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NCNO — 34.7, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. PTC торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). Волатильность: бета PTC — 0.83, NCNO — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	61.16
Stochastic %K	14.58	71.59
CCI (20)	-120.71	89.55
MFI	52.22	39.75
Williams %R	-85.42	-28.41
MACD гистограмма	-0.34	0.95
Momentum (10)	-2.91	11.19
Тренд
ADX	23.72	19.61
Цена vs EMA 9	-1.81%	+2.90%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+3.99%
Цена vs SMA 50	-6.48%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-31.97%	-15.35%
Объём
CMF	-0.24	0.14
Volume Ratio	130.87	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.83
ATR %	5.56%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.99	-0.45
RS Rating	11.00	26.00
52w от хая	-54.39	-32.65
BB ширина	27.79	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NCNO генерирует 594,78 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	PTC
Выручка	594,78 млн $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$6.12
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NCNO	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NCNO показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.29%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NCNO или PTC?

ROE NCNO — 0.49%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или PTC?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или PTC?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 6, PTC — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией