Сравнение NCNO vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

NCNO13

26PEGA

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: nCino, Inc. (NCNO) и Pegasystems Inc. (PEGA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PEGA крупнее в 3.3× (5,72 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.21% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEGA — 20.04%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как NCNO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 18/100 и 19/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте PEGA уверенно лидирует со счётом 26:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

NCNOPEGA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 339.71 у NCNO (разница составляет 95.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NCNO: 2.83 vs 3.38 у PEGA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 8.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 25.82 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEGA составляет 50.21%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEGA впереди: 20.04% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NCNOPEGA

Показатель	NCNO	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	17.03
P/B	1.67	8.22
P/S	2.83	3.38
PEG	1.49	0.23
EV/EBITDA	34.69	25.82
Рентабельность
ROE	0.49%	50.21%
ROA	0.31%	21.97%
Валовая маржа	60.55%	74.96%
Операц. маржа	0.63%	10.19%
Чистая маржа	0.87%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.08
Текущая ликв.	1.00	1.22
Быстрая ликв.	1.00	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$0.05	$2.02
Балансовая стоим.	$9.39	$4.18

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 18/100 и 19/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у NCNO составляет 43.6 (нейтральная зона), у PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NCNO на -4.3%, PEGA на -12.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NCNO — 24.2 (слабый тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). PEGA менее волатилен — бета 1.10 против 1.10 у NCNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	43.58	39.54
Stochastic %K	36.03	38.20
CCI (20)	-67.77	-76.08
MFI	43.93	41.78
Williams %R	-63.97	-61.80
MACD гистограмма	-0.19	0.12
Momentum (10)	-1.95	-2.48
Тренд
ADX	24.24	22.50
Цена vs EMA 9	+0.67%	-0.16%
Цена vs EMA 20	-2.91%	-3.63%
Цена vs SMA 50	-4.26%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-30.02%	-32.22%
Объём
CMF	-0.08	-0.02
Volume Ratio	95.77	84.70
Волатильность и статистика
Beta	1.10	1.10
ATR %	5.49%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.95	-0.65
RS Rating	11.00	14.00
52w от хая	-53.33	-49.71
BB ширина	28.63	16.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NCNO — 594,78 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	PEGA
Выручка	594,78 млн $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$2.30
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, NCNO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.

Показатель	NCNO	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NCNO приходится на июне (+5.29%), а PEGA — на апреле (+5.43%). Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Pegasystems Inc.?

По P/E Pegasystems Inc. оценена ниже: 17.03 против 339.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — NCNO или PEGA?

ROE NCNO — 0.49%, PEGA — 50.21%. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. nCino, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или PEGA?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или PEGA?

Технический скоринг: NCNO — 18/100, PEGA — 19/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 13, PEGA — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией