Сравнение NCNO vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

NCNO8

31PCTY

nCino, Inc. (NCNO) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PCTY крупнее в 3.5× (5,98 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 31:8 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

NCNOPCTY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 339.71 у NCNO (разница составляет 93.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 3.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у PCTY — 5.18. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у NCNO — 0.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NCNO — 0.26, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NCNOPCTY

Показатель	NCNO	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	23.72
P/B	1.67	5.18
P/S	2.83	3.50
PEG	1.49	1.44
EV/EBITDA	34.69	12.27
Рентабельность
ROE	0.49%	22.36%
ROA	0.31%	4.74%
Валовая маржа	60.55%	69.30%
Операц. маржа	0.63%	21.38%
Чистая маржа	0.87%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.11
Текущая ликв.	1.00	0.13
Быстрая ликв.	1.00	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$4.75
Балансовая стоим.	$9.39	$21.75

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCNO — 34.7 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, NCNO — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	58.65
Stochastic %K	14.58	65.61
CCI (20)	-120.71	93.49
MFI	52.22	58.61
Williams %R	-85.42	-34.39
MACD гистограмма	-0.34	0.80
Momentum (10)	-2.91	10.23
Тренд
ADX	23.72	16.89
Цена vs EMA 9	-1.81%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-6.48%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-31.97%	-18.26%
Объём
CMF	-0.24	-0.02
Volume Ratio	130.87	79.78
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.31
ATR %	5.56%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.99	-1.55
RS Rating	11.00	8.00
52w от хая	-54.39	-43.89
BB ширина	27.79	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NCNO — 594,78 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NCNO — 82,56 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NCNO	PCTY
Выручка	594,78 млн $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$4.08
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	NCNO	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCNO — июне (+5.29%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NCNO — апрель (-8.93%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 23.72 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NCNO или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NCNO — 0.49%, PCTY — 22.36%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка NCNO за TTM — 594,78 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NCNO или PCTY?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или PCTY?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:31 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией