Сравнение NCNO vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

NCNO7

33PAYC

NCNO против PAYC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PAYC крупнее в 4.3× (7,33 млрд $ vs 1,72 млрд $). PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как NCNO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PAYC уверенно лидирует со счётом 33:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

NCNOPAYC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NCNOPAYC

Показатель	NCNO	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	15.01
P/B	1.67	8.69
P/S	2.83	3.60
PEG	1.49	0.64
EV/EBITDA	34.69	9.81
Рентабельность
ROE	0.49%	31.03%
ROA	0.31%	9.74%
Валовая маржа	60.55%	79.74%
Операц. маржа	0.63%	28.30%
Чистая маржа	0.87%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.94
Текущая ликв.	1.00	1.02
Быстрая ликв.	1.00	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$0.05	$9.19
Балансовая стоим.	$9.39	$15.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NCNO — 34.7, PAYC — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PAYC — 0.47, NCNO — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	58.12
Stochastic %K	14.58	64.28
CCI (20)	-120.71	63.93
MFI	52.22	59.38
Williams %R	-85.42	-35.72
MACD гистограмма	-0.34	0.51
Momentum (10)	-2.91	11.62
Тренд
ADX	23.72	20.03
Цена vs EMA 9	-1.81%	+0.83%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+3.25%
Цена vs SMA 50	-6.48%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-31.97%	-17.42%
Объём
CMF	-0.24	0.13
Volume Ratio	130.87	99.56
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.47
ATR %	5.56%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.99	-1.71
RS Rating	11.00	5.00
52w от хая	-54.39	-48.47
BB ширина	27.79	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NCNO генерирует 594,78 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	PAYC
Выручка	594,78 млн $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$8.13
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, NCNO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.

Показатель	NCNO	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NCNO показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.29%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NCNO или PAYC?

ROE NCNO — 0.49%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. nCino, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или PAYC?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или PAYC?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 7, PAYC — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией