Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение NCNO vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

NCNO17

22PATH

NCNO против PATH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PATH крупнее в 3,2× (8,08 млрд $ vs 2,53 млрд $). PATH торгуется с P/E 20,91, тогда как NCNO — с P/E 71,42. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала PATH составляет 18,42%, что превышает показатель NCNO (3,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 21,03% против 5,40% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NCNO набирает 84 из 100 по техническому скорингу, PATH — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

$22,14-$0,98 (-4,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

7.2

Качество

4.5

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

$14,01-$1,18 (-7,77%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,08 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

6.5

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

NCNOPATH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20,91 vs 71,42 у NCNO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 2,48 против 3,74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PATH оценён ниже: 29,19 vs 32,51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18,42% против 3,36% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 21,03%, NCNO — 5,40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0,36, PATH — 0,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NCNO ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NCNOPATH

Показатель	NCNO	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	71,42	20,91
P/B	2,48	3,74
P/S	3,90	4,33
PEG	0,04	0,01
EV/EBITDA	32,51	29,19
Рентабельность
ROE	3,36%	18,42%
ROA	2,14%	12,45%
Валовая маржа	61,51%	82,50%
Операц. маржа	8,07%	9,03%
Чистая маржа	5,40%	21,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,36	0,04
Текущая ликв.	0,85	2,39
Быстрая ликв.	0,85	2,39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,32	$0,70
Балансовая стоим.	$9,06	$3,75

Технический анализ

Техническая картина в пользу NCNO: скоринг 84/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: NCNO — 58,3, PATH — 39,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: NCNO на 15,0%, PATH на 0,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: NCNO — 29,0 (выраженный тренд), PATH — 31,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета NCNO — 0,83, PATH — 1,30. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	58,29	39,29
Stochastic %K	60,63	3,21
CCI (20)	56,68	-147,01
MFI	64,97	62,12
Williams %R	-39,37	-96,79
MACD гистограмма	0,02	-0,40
Momentum (10)	1,19	-2,56
Тренд
ADX	28,97	31,20
Цена vs EMA 9	-1,41%	-15,35%
Цена vs EMA 20	+2,87%	-13,64%
Цена vs SMA 50	+14,97%	+0,33%
Цена vs SMA 200	+15,87%	+8,66%
Объём
CMF	0,19	0,16
Volume Ratio	76,85	92,81
Волатильность и статистика
Beta	0,83	1,30
ATR %	4,32%	7,35%
Sharpe (1г)	-0,55	0,52
RS Rating	13,00	68,00
52w от хая	-30,65	-29,39
BB ширина	25,29	29,93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NCNO генерирует 594,78 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PATH — +12,70%, NCNO — +10,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	PATH
Выручка	594,78 млн $	1,61 млрд $
Рост выручки (г/г)	+10.00%	+12.70%
Чистая прибыль	5,18 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0,05	$0,52
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NCNO	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NCNO показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6,46%), PATH — в августе (+5,80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8,93%), для PATH — февраль (-8,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, апрель, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5,2

-7,9

-3,2

-8,9

-0,1

+3,6

+1,6

+6,5

-0,2

-1,1

-1,7

-3,3

PATH

-1,2

-9,0

-5,7

-6,9

+2,8

-3,9

-0,8

+5,8

-1,0

+1,5

+4,0

-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20,91 vs 71,42), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NCNO или PATH?

ROE NCNO — 3,36%, PATH — 18,42%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или PATH?

Чистая маржа NCNO — 5,40%, PATH — 21,03%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или PATH?

Технический скоринг: NCNO — 84/100, PATH — 55/100. NCNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик NCNO выигрывает 17, PATH — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией