Сравнение NCNO vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

NCNO8

31PATH

NCNO против PATH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PATH крупнее в 3.3× (5,69 млрд $ vs 1,72 млрд $). PATH торгуется с P/E 20.45, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PATH составляет 15.32%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PATH набирает 51 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PATH побеждает по числу метрик: 31 против 8 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

NCNOPATH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NCNO оценён ниже: 34.69 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.32% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NCNO — 0.26, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

NCNOPATH

Показатель	NCNO	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	20.45
P/B	1.67	2.77
P/S	2.83	3.60
PEG	1.49	0.01
EV/EBITDA	34.69	66.75
Рентабельность
ROE	0.49%	15.32%
ROA	0.31%	8.88%
Валовая маржа	60.55%	83.25%
Операц. маржа	0.63%	3.52%
Чистая маржа	0.87%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.03
Текущая ликв.	1.00	2.48
Быстрая ликв.	1.00	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$0.53
Балансовая стоим.	$9.39	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PATH: скоринг 51/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NCNO — 34.7, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NCNO на -6.5%, PATH на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NCNO — 23.7 (слабый тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). Волатильность: бета NCNO — 1.07, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	53.36
Stochastic %K	14.58	74.76
CCI (20)	-120.71	33.27
MFI	52.22	51.89
Williams %R	-85.42	-25.24
MACD гистограмма	-0.34	0.06
Momentum (10)	-2.91	0.27
Тренд
ADX	23.72	11.89
Цена vs EMA 9	-1.81%	+3.30%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+3.06%
Цена vs SMA 50	-6.48%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-31.97%	-17.06%
Объём
CMF	-0.24	0.04
Volume Ratio	130.87	113.76
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.19
ATR %	5.56%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.99	-0.01
RS Rating	11.00	27.00
52w от хая	-54.39	-45.72
BB ширина	27.79	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NCNO генерирует 594,78 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCNO генерирует 82,56 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NCNO	PATH
Выручка	594,78 млн $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0.05	$0.52
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	82,56 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NCNO	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NCNO показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.29%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NCNO — апрель (-8.93%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, апрель, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NCNO или PATH?

ROE NCNO — 0.49%, PATH — 15.32%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: NCNO — 594,78 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NCNO или PATH?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или PATH?

Технический скоринг: NCNO — 23/100, PATH — 51/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик NCNO выигрывает 8, PATH — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией