Сравнение NCNO vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

NCNO5

33PANW

nCino, Inc. (NCNO) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PANW крупнее в 100.1× (172,37 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PANW — P/E 133.73 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE PANW — 15.49%, у NCNO — 0.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PANW удерживает чистую маржу на уровне 12.96%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PANW набирает 69 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 33:5 — убедительное преимущество PANW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

NCNOPANW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PANW оценён рынком дешевле: 133.73 против 339.71 у NCNO (разница составляет 60.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у PANW — 18.25. EV/EBITDA NCNO — 34.69, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (15.49% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 12.96%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NCNO — 0.26, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NCNOPANW

Показатель	NCNO	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	339.71	133.73
P/B	1.67	18.25
P/S	2.83	16.99
PEG	1.49	-126.38
EV/EBITDA	34.69	74.63
Рентабельность
ROE	0.49%	15.49%
ROA	0.31%	5.13%
Валовая маржа	60.55%	73.50%
Операц. маржа	0.63%	14.40%
Чистая маржа	0.87%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.04
Текущая ликв.	1.00	1.04
Быстрая ликв.	1.00	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.05	$1.84
Балансовая стоим.	$9.39	$13.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу PANW: скоринг 69/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NCNO — 43.6, PANW — 80.2. NCNO в зоне нейтральная зона, а PANW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 36.8%, NCNO — ниже на -4.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+31.9%), NCNO — ниже (-30.0%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: NCNO — 24.2 (слабый тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PANW — 0.97, NCNO — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NCNOPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NCNO	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	43.58	80.19
Stochastic %K	36.03	95.40
CCI (20)	-67.77	119.03
MFI	43.93	81.67
Williams %R	-63.97	-4.60
MACD гистограмма	-0.19	4.67
Momentum (10)	-1.95	62.98
Тренд
ADX	24.24	37.95
Цена vs EMA 9	+0.67%	+6.94%
Цена vs EMA 20	-2.91%	+16.62%
Цена vs SMA 50	-4.26%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-30.02%	+31.86%
Объём
CMF	-0.08	0.48
Volume Ratio	95.77	117.54
Волатильность и статистика
Beta	1.10	0.97
ATR %	5.49%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.95	0.74
RS Rating	11.00	65.00
52w от хая	-53.33	-1.34
BB ширина	28.63	51.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NCNO генерирует 594,78 млн $, PANW — 9,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: NCNO — 5,18 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NCNO — 82,56 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NCNO	PANW
Выручка	594,78 млн $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	5,18 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$0.05	$1.71
Операц. Cash Flow	90,06 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	82,56 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	NCNO	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NCNO показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.29%), PANW — в августе (+5.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NCNO — апрель (-8.93%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — nCino, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Мультипликатор P/E у Palo Alto Networks, Inc. ниже (133.73 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NCNO или PANW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NCNO — 0.49%, PANW — 15.49%. Преимущество у PANW.

Какие дивиденды у nCino, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — nCino, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Выручка NCNO за TTM — 594,78 млн $, PANW — 9,22 млрд $. PANW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NCNO или PANW?

Чистая маржа NCNO — 0.87%, PANW — 12.96%. PANW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NCNO или PANW?

Технический скоринг: NCNO — 18/100, PANW — 69/100. PANW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NCNO или PANW?

Однозначного ответа нет. Счёт 5:33 в пользу PANW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией