Сравнение NCLH vs WYNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NCLH торгуется с P/E 11,53, тогда как WYNN — с P/E 23,46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) NCLH дешевле: 0,87 против 1,44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NCLH оценён ниже: 9,08 vs 10,98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WYNN работает в убыток — ROE -101,79%, тогда как NCLH показывает рентабельность 32,35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: NCLH — 7,49%, WYNN — 6,06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NCLH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,84, тогда как WYNN практически без долга (D/E -13,61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0,20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NCLH | WYNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,53 | 23,46 | |
| P/B | 3,44 | -11,63 | |
| P/S | 0,87 | 1,44 | |
| PEG | 6,30 | 1,10 | |
| EV/EBITDA | 9,08 | 10,98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,35% | -101,79% | |
| ROA | 3,17% | 3,41% | |
| Валовая маржа | 42,46% | 38,56% | |
| Операц. маржа | 15,09% | 16,10% | |
| Чистая маржа | 7,49% | 6,06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,84 | -13,61 | |
| Текущая ликв. | 0,20 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,17 | 0,88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,98% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 46,40% | |
| EPS | $1,66 | $4,37 | |
| Балансовая стоим. | $5,60 | -$8,82 | |
Технический анализ
WYNN набирает 60 из 100 по техническому скорингу, NCLH — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCLH — 47,5 (нейтральная зона), WYNN — 60,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. WYNN торгуется выше SMA 50 (2,0%), тогда как NCLH ниже этой средней (-1,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NCLH — 9,1 (нет тренда), WYNN — 17,2 (нет тренда). По бете WYNN стабильнее (0,83 vs 2,00). Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NCLH | WYNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,49 | 60,07 | |
| Stochastic %K | 31,73 | 59,97 | |
| CCI (20) | -50,81 | 130,94 | |
| MFI | 51,71 | 50,60 | |
| Williams %R | -68,27 | -40,03 | |
| MACD гистограмма | -0,04 | 0,68 | |
| Momentum (10) | -0,12 | 5,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,09 | 17,19 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,86% | +2,50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,97% | +3,37% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,68% | +1,98% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,74% | -6,55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 96,26 | 88,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,00 | 0,83 | |
| ATR % | 4,71% | 3,12% | |
| Sharpe (1г) | -0,38 | -0,17 | |
| RS Rating | 19,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -29,18 | -23,89 | |
| BB ширина | 12,87 | 9,00 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NCLH — 9,83 млрд $, WYNN — 7,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NCLH растёт быстрее по выручке: +3,70% год к году против +0,10% у WYNN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NCLH — 423,25 млн $, WYNN — 327,33 млн $. NCLH генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCLH генерирует -1,17 млрд $, WYNN — 691,76 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NCLH | WYNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,83 млрд $ | 7,14 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +0.10% | |
| Чистая прибыль | 423,25 млн $ | 327,33 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -53.50% | -34.70% | |
| EPS (TTM) | $0,94 | $3,16 | |
| Операц. Cash Flow | 2,09 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,17 млрд $ | 691,76 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WYNN обеспечивает 0,98% годовой доходности, NCLH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WYNN выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NCLH | WYNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,98% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,75 | |
| Коэфф. выплат | — | 46,40% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -27,52% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCLH — августе (+4,21%), для WYNN — феврале (+4,45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NCLH — март (-8,03%), для WYNN — июнь (-3,08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NCLH: +12,54% против +4,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. или Wynn Resorts, Limited?
У кого выше рентабельность — NCLH или WYNN?
Какие дивиденды у Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. и Wynn Resorts, Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. или Wynn Resorts, Limited?
У кого выше маржинальность — NCLH или WYNN?
Какая акция лучше по технике — NCLH или WYNN?
Что лучше купить — NCLH или WYNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией