Сравнение NCLH vs WYNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NCLH торгуется с P/E 12.88, тогда как WYNN — с P/E 26.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) NCLH дешевле: 0.73 против 1.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NCLH оценён ниже: 9.38 vs 11.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WYNN работает в убыток — ROE -115.50%, тогда как NCLH показывает рентабельность 27.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: NCLH — 5.66%, WYNN — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NCLH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.23, тогда как WYNN практически без долга (D/E -57.41). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NCLH | WYNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.88 | 26.95 | |
| P/B | 3.01 | -47.72 | |
| P/S | 0.73 | 1.40 | |
| PEG | -0.36 | -3.24 | |
| EV/EBITDA | 9.38 | 11.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 27.04% | -115.50% | |
| ROA | 2.39% | 2.91% | |
| Валовая маржа | 43.05% | 36.52% | |
| Операц. маржа | 15.88% | 15.89% | |
| Чистая маржа | 5.66% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.23 | -57.41 | |
| Текущая ликв. | 0.21 | 1.24 | |
| Быстрая ликв. | 0.18 | 1.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.02% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 46.59% | |
| EPS | $1.24 | $3.64 | |
| Балансовая стоим. | $5.32 | $-9.14 | |
Технический анализ
NCLH набирает 28 из 100 по техническому скорингу, WYNN — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCLH — 43.9 (нейтральная зона), WYNN — 42.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NCLH на -11.1%, WYNN на -4.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: NCLH — 21.8 (слабый тренд), WYNN — 17.8 (нет тренда). По бете WYNN стабильнее (1.08 vs 2.31). Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NCLH | WYNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.93 | 41.97 | |
| Stochastic %K | 54.66 | 29.62 | |
| CCI (20) | -48.91 | -77.26 | |
| MFI | 29.96 | 38.15 | |
| Williams %R | -45.34 | -70.38 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.81 | |
| Momentum (10) | -0.75 | -9.51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.78 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.47% | +0.21% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.28% | -2.35% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.13% | -4.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -23.79% | -14.58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 121.57 | 100.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.31 | 1.08 | |
| ATR % | 5.80% | 3.43% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | 0.06 | |
| RS Rating | 18.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -39.40 | -27.21 | |
| BB ширина | 26.24 | 18.35 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NCLH — 9,83 млрд $, WYNN — 7,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: NCLH — 423,25 млн $, WYNN — 327,33 млн $. NCLH генерирует больше чистой прибыли. FCF: NCLH генерирует -1,17 млрд $, WYNN — 692,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NCLH | WYNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,83 млрд $ | 7,14 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 423,25 млн $ | 327,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.94 | $3.16 | |
| Операц. Cash Flow | 2,09 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,17 млрд $ | 692,22 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WYNN обеспечивает 1.02% годовой доходности, NCLH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WYNN выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NCLH | WYNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.02% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | — | 46.59% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -33.17% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCLH — августе (+4.21%), для WYNN — феврале (+4.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NCLH — март (-8.03%), для WYNN — октябрь (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NCLH: +12.07% против +5.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. или Wynn Resorts, Limited?
У кого выше рентабельность — NCLH или WYNN?
Какие дивиденды у Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. и Wynn Resorts, Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. или Wynn Resorts, Limited?
У кого выше маржинальность — NCLH или WYNN?
Какая акция лучше по технике — NCLH или WYNN?
Что лучше купить — NCLH или WYNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией