Сравнение NCLH vs PENN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность PENN (P/E -2.25) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NCLH показывает P/E 12.88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PENN дешевле: 0.31 против 0.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PENN — 1.18, у NCLH — 3.01. ROE PENN отрицательный (-44.48%), что говорит об убыточности. NCLH генерирует прибыль с ROE 27.04%. По этому критерию преимущество однозначно. PENN убыточен — чистая маржа -13.54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NCLH — 6.23, у PENN — 4.52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NCLH | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.88 | -2.25 | |
| P/B | 3.01 | 1.18 | |
| P/S | 0.73 | 0.31 | |
| PEG | -0.36 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 9.38 | -73.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 27.04% | -44.48% | |
| ROA | 2.39% | -6.78% | |
| Валовая маржа | 43.05% | 29.69% | |
| Операц. маржа | 15.88% | -7.04% | |
| Чистая маржа | 5.66% | -13.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.23 | 4.52 | |
| Текущая ликв. | 0.21 | 0.82 | |
| Быстрая ликв. | 0.18 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.24 | $-7.18 | |
| Балансовая стоим. | $5.32 | $13.65 | |
Технический анализ
PENN набирает 39 из 100 по техническому скорингу, NCLH — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCLH — 43.9 (нейтральная зона), PENN — 49.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PENN выше на 3.6%, NCLH — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PENN выше SMA 200 (+1.9%), NCLH — ниже (-23.8%). Долгосрочный тренд в пользу PENN. ADX: NCLH — 21.8 (слабый тренд), PENN — 12.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PENN стабильнее (1.37 vs 2.31). Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NCLH | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.93 | 49.65 | |
| Stochastic %K | 54.66 | 26.80 | |
| CCI (20) | -48.91 | -80.04 | |
| MFI | 29.96 | 30.19 | |
| Williams %R | -45.34 | -73.20 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.14 | |
| Momentum (10) | -0.75 | -0.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.78 | 12.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.47% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.28% | -0.79% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.13% | +3.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -23.79% | +1.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 121.57 | 55.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.31 | 1.37 | |
| ATR % | 5.80% | 4.29% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | 0.27 | |
| RS Rating | 18.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -39.40 | -21.54 | |
| BB ширина | 26.24 | 16.57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NCLH — 9,83 млрд $, PENN — 6,96 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: NCLH зарабатывает 423,25 млн $, а PENN фиксирует убыток (-843,10 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NCLH — -1,17 млрд $, PENN — -139,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NCLH | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,83 млрд $ | 6,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 423,25 млн $ | -843,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.94 | $-5.83 | |
| Операц. Cash Flow | 2,09 млрд $ | 508,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,17 млрд $ | -139,50 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. PENN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NCLH | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.24 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCLH — августе (+4.21%), для PENN — мае (+7.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NCLH — март (-8.03%), PENN — март (-8.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PENN: +23.03% против +12.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. или PENN Entertainment, Inc.?
У кого выше рентабельность — NCLH или PENN?
Какие дивиденды у Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. и PENN Entertainment, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. или PENN Entertainment, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NCLH или PENN?
Что лучше купить — NCLH или PENN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией