Сравнение NCLH vs PENN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность PENN (P/E -2,97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NCLH показывает P/E 11,71. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PENN дешевле: 0,35 против 0,88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PENN — 1,35, у NCLH — 3,49. ROE PENN отрицательный (-48,48%), что говорит об убыточности. NCLH генерирует прибыль с ROE 32,35%. По этому критерию преимущество однозначно. PENN убыточен — чистая маржа -12,66%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NCLH — 5,84, у PENN — 3,66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0,20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NCLH | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,71 | -2,97 | |
| P/B | 3,49 | 1,35 | |
| P/S | 0,88 | 0,35 | |
| PEG | 6,40 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 9,13 | -145,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,35% | -48,48% | |
| ROA | 3,17% | -6,45% | |
| Валовая маржа | 42,46% | 24,13% | |
| Операц. маржа | 15,09% | -6,40% | |
| Чистая маржа | 7,49% | -12,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,84 | 3,66 | |
| Текущая ликв. | 0,20 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,17 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,66 | -$6,78 | |
| Балансовая стоим. | $5,60 | $13,87 | |
Технический анализ
NCLH набирает 37 из 100 по техническому скорингу, PENN — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NCLH — 50,8 (нейтральная зона), PENN — 37,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NCLH на -0,4%, PENN на -8,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PENN выше SMA 200 (+15,0%), NCLH — ниже (-2,8%). Долгосрочный тренд в пользу PENN. ADX: NCLH — 9,1 (нет тренда), PENN — 19,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PENN стабильнее (0,95 vs 2,01). Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NCLH | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,82 | 37,76 | |
| Stochastic %K | 41,89 | 6,50 | |
| CCI (20) | -16,45 | -147,98 | |
| MFI | 58,55 | 33,29 | |
| Williams %R | -58,11 | -93,50 | |
| MACD гистограмма | -0,07 | -0,20 | |
| Momentum (10) | 0,83 | -1,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,13 | 19,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,48% | -3,43% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,69% | -5,72% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,44% | -8,63% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,84% | +15,04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,28 | |
| Volume Ratio | 78,68 | 104,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,01 | 0,95 | |
| ATR % | 4,20% | 4,09% | |
| Sharpe (1г) | -0,29 | 0,27 | |
| RS Rating | 11,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -28,07 | -15,70 | |
| BB ширина | 14,53 | 15,30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NCLH — 9,83 млрд $, PENN — 6,96 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PENN растёт быстрее по выручке: +5,80% год к году против +3,70% у NCLH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: NCLH зарабатывает 423,25 млн $, а PENN фиксирует убыток (-843,10 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NCLH — -1,17 млрд $, PENN — -139,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NCLH | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,83 млрд $ | 6,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +5.80% | |
| Чистая прибыль | 423,25 млн $ | -843,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -53.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,94 | -$5,83 | |
| Операц. Cash Flow | 2,09 млрд $ | 508,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,17 млрд $ | -139,50 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. PENN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | NCLH | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1,24 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NCLH — августе (+4,21%), для PENN — мае (+7,39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NCLH — март (-8,03%), PENN — март (-8,16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PENN: +22,95% против +12,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. или PENN Entertainment, Inc.?
У кого выше рентабельность — NCLH или PENN?
Какие дивиденды у Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. и PENN Entertainment, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. или PENN Entertainment, Inc.?
Какая акция лучше по технике — NCLH или PENN?
Что лучше купить — NCLH или PENN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией