Сравнение NAUK vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZVEZ (P/E -14.57) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NAUK показывает P/E 3.87. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. EV/EBITDA NAUK — 2.82, у ZVEZ — 20.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NAUK (32.81% vs 6.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. ZVEZ убыточен — чистая маржа -7.22%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NAUK — 1.70, у ZVEZ — -3.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NAUK | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.87 | -14.57 | |
| P/B | 1.27 | -0.91 | |
| P/S | 0.90 | 1.05 | |
| PEG | 0.03 | — | |
| EV/EBITDA | 2.82 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.81% | 6.23% | |
| ROA | 12.14% | -2.37% | |
| Валовая маржа | 38.28% | 32.99% | |
| Операц. маржа | 25.39% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 23.20% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.70 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | — | |
| EPS | $119.75 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $364.96 | $-7.39 | |
Технический анализ
NAUK набирает 48 из 100 по техническому скорингу, ZVEZ — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NAUK — 47.8 (нейтральная зона), ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NAUK на -1.8%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), ZVEZ — ниже (-15.4%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. ADX: NAUK — 10.9 (нет тренда), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NAUK стабильнее (0.49 vs 0.81). Значение ниже 0.8 делает NAUK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NAUK | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.77 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 77.91 | 19.05 | |
| CCI (20) | 55.45 | -321.23 | |
| MFI | 51.14 | 17.57 | |
| Williams %R | -22.09 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | 1.51 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 13.00 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.94 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.12% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.77% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.70% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 59.87 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.81 | |
| ATR % | 2.89% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | 0.63 | |
| RS Rating | 76.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -29.82 | -40.04 | |
| BB ширина | 6.02 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NAUK — 6,09 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NAUK растёт быстрее по выручке: +37.87% год к году против +13.40% у ZVEZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: NAUK зарабатывает 1,41 млрд ₽, а ZVEZ фиксирует убыток (-258,79 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NAUK — -1,58 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NAUK | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.87% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +138.43% | — | — |
| EPS (TTM) | $119.75 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 8.12% годовой доходности, ZVEZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: NAUK — 13 лет, ZVEZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NAUK | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Годовые дивиденды | $38.42 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.30% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NAUK — августе (+22.41%), для ZVEZ — сентябре (+42.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: NAUK — октябрь (-6.15%), ZVEZ — октябрь (-10.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +29.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — NAUK или ZVEZ?
Какие дивиденды у НПО Наука и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — NAUK или ZVEZ?
Что лучше купить — NAUK или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией